山东省城市商业银行效率评价及实证分析

　　中图分类号: N94文献标识码: A

　　

　　1引言

　　城市商业银行是中国银行业的重要组成部分，自1995年第一家城市商业银行成立至今，经过了10多年的发展历程，已成为四大国有商业银行和股份制商业银行之后的一支重要的金融力量[1]。随着我国银行业改革的推进，银行业竞争日趋激烈，城市商业银行的生存压力进一步加大，面对这样激烈的市场环境，城市商业银行必须寻找一条可持续发展之路，增强其竞争力。银行效率是银行综合竞争力的集中体现，也是到目前为止最具综合性的业绩评价指标[2]。对银行效率进行评价，有助于银行的经营管理者明确自身在国内外银行业中所处的地位以及与其他银行之间的差距，有针对性地采取措施改善经营和管理，实现可持续发展。目前国内的研究多是针对全国性商业银行的效率分析[3-5]，而对城市商业银行的效率研究还比较少。文献[6]从历史经营结果中挖掘有关未来发展的有用信息，探讨有效性评价的决策支持作用。文献[7]提出了基于城市差异系数的改进数据包络分析模型，对五家城市商业银行进行了效率评价，消除了城市经济差异对城市商业银行效率评价的影响。文献[1]应用随机前沿方法(SFA)分析了城市商业银行入世5年的效率及其平均值变动趋势。研究发现，近年来通过引入外资银行来改善城商行的股权结构不合理、公司治理差、资本缺乏以及创新能力不足等问题提高了银行的效率。关于金融机构的效率评价方法主要有参数法和非参数法。参数化方法主要有随机边界函数分析(SFA)、厚边界函数法(TFA)和无分布化方法(DFA)，这些方法都是以函数形式给出一个边界，但是关于误差的假设不同，它们的特点是考虑了由于统计、观测等因素引起的误差，但是假设的边界函数具有一定的主观性，函数形式的准确性对效率值有相当影响[8]。非参数法主要以数据包络分析(Data Envelopment Analaysis，DEA)为代表，广泛应用于银行、医院、保险公司的效率评价，具有很强的客观性[9]。本文应用数据包络分析法，对山东省11家城市商业银行的效率进行了分析。结果表明，2005-2007年间，山东城市商业银行的效率普遍较好，且城商行的发展程度和当地经济发展有一定关系。

　　2商业银行效率评价的DEA模型

　　数据包络分析方法是数学、运筹学、数理经济学和管理科学的一个新的交叉领域。它是由美国著名的运筹学家A.Charnes和W.W.Cooper等在“相对效率评价”概念基础上发展起来的一种全新的系统分析方法[10]，该方法自1978年产生以来在很多领域得到广泛应用和快速发展，已成为评价具有多输入多输出同类决策单元相对效率的有效方法。以下所用到的DEA模型是CCR模型[11]，它是最基本的DEA评价模型，决策单元DMU的DEA有效性是同时针对规模有效性和技术有效性进行的，用于研究银行的总效率。

　　基于规模报酬不变的CCR模型：

　　设有n家银行（决策单元）DMUj，每家银行都有m种投入和s种产出，Xij 表示第j个DMUj的第i类型的投入量，yrj 表示第j个DMUj的第r类型的产出量，xj =(x1j,x2j,…xmj)T,yj=(y1j,y2j ,… ysj)T,xij＞0，yrj＞0，i=1,2,…，m，r=1,2,…，s；v和u分别为与m种投入和s种产出对应的权向量，v=(v1，v2，…vm)T≥0,u=(u1,u2,…us)T≥0,记x0=xj0，y0=yj0，具有非阿基米德无穷小ε的C2R模型如下：

　　 DEA有效性(C2R)的经济含义为：（1）被评价决策单元DMU0为DEA有效，当且仅当s-*=s+*=0,即n个决策单元组成的系统中，在原投入x0的基础上所获得的产出y0以达到最优。（2）θ*=1且s-*≠0或s+*≠0时，则称决策单元DMU0为DEA弱有效，即在这n个决策单元组成的系统中，在保持原产出y0不变的情况下，对于投入x0可减少s-*，或在投入x0不变的情况下可将产出提高s+*。（3）θ*＜1时，则称决策单元DMU0为非DEA有效，即在这n个决策单元组成的系统中，在保持原产出y0不变的情况下，可将投入降至原来的θ倍。

　　3城市商业银行效率的实证分析

　　3.1 投入产出指标的选取

　　长期以来，指标的选取一直是各种理论争论的焦点。一般地，投入产出指标的选择主要有三种方法：生产法 (Production approach)，对银行的评估主要集中于它们的生产活动。银行为存款客户提供转账交易并处理贷款，所有客户账户数目以及其关联的交易量是银行的产出，投入为雇员的数量以及实物资产[12]。资产法(Assets approach)，银行视为存款和放款的中介机构，以资产负债表的放款和其他资产作为产出，以存款和其他负债作为投入。这种方法强调资金的运动和循环，重点考察银行的规模效率，由于此种方法难以考察资金的使用效益，因此单纯用此方法进行研究的文献较少。中介法(Intermediary approach)，银行机构是资金供给者与资金需求者之间进行资产变换和转移的中介。在这种方法中，人员、固定资产、设备以及可贷资金头寸为银行的投入，而实际的贷款量和存款量作为产出[13]。由于数据的易获得和统计性，目前使用中介法的居多。

　　本文综合考虑了以上因素，选取了总资产X1、存款总额X2、所有者权益X3作为投入指标，产出指标中选取了贷款总额Y1和净利润Y2。

　　3.2 城市商业银行效率实证分析

　　山东省目前拥有城商行14家，数量居全国第1位，主要经营指标也在全国前列，具有很强的代表性。考虑到数据的易获得性，本文选取了山东省内11家商业银行，并以2005-2007年的统计资料为基础，样本数据取自《山东金融年鉴》及城市商业银行对外公布的年度报告，运用相关软件计算各家商业银行的效率值，并对结果进行比较和分析，原始数据见表1。

　　 *根据06年临沂市商业银行年报估算得出 **根据06年潍坊市商业银行年报摘要估算得出

　　表2山东城市商业银行2005-2007年效率值

　　*由于德州商业银行的07年数据缺失 ，故其07年效率为空。

　　由表2和图1可以看出：

　　山东省城市商业银行的效率普遍较好，3年的平均值为0.917。各大城市商业银行的实力比较均衡，经营状况都不错。日照、莱芜、东营、济宁、潍坊、烟台和临沂七个城市商业银行在三年里，都曾达到了“技术有效”和“规模有效”的最佳状态。其中，莱芜商业银行(已更名为莱商银行)更是在3年里都达到了DEA有效，这与《银行家》杂志于发布的“2008中国商业银行竞争力评价报告”的评价结果相符。在全国112家城市商业银行竞争力排名中莱商银行表现最佳，综合评价名列第一，并获得全国城市商业银行“2007年最佳银行奖”。山东省3年里11家城市商业银行效率的排名如下：济宁＜威海＜德州＜烟台＜青岛、东营 ＜济南＜临沂＜潍坊＜日照＜莱芜。这些效率较好的城市商业银行主要集中在鲁中地区，说明城商行的发展程度多取决于当地经济发展。鲁中地区围绕省会济南市，政府财政收入充裕，对城市商业银行的消极影响较小；中小民营企业数量众多，且盈利能力强，城市商业银行向中小企业提供贷款的意愿强；居民人均收入高，信用文化发达；地方政府对私有产权的保护意识较高等，这些优势为城市商业银行的业务拓展提供了良好的根基。

　　表32007年城市商业银行总效率与规模收益计算结果

　　 表3给出了2007年山东城市商业银行的效率与规模收益计算结果，从中可以看出，非DEA有效的城市商业银行中，除潍坊商行外，存款总额的冗余额都为零；除日照商行外，所有者权益的冗余额也为零。造成这些城市商业银行DEA无效的原因主要是总资产的投入冗余，这说明城市商业银行的总体资产质量较差，不良资产包袱重，资本严重不足，缺乏权益性融资渠道。不良资产的历史包袱已成为城市商业银行发展道路上的首要障碍，大多数城市商业银行都面临着资本不足、拨备覆盖率低的问题，总体防范风险能力弱。而济南、威海、日照和潍坊四家城市商业银行的净利润产出值较低，还有可以上升的空间。从规模收益来看，所有非DEA有效的城市商业银行在2007年都是规模报酬递减的，说明即使增加投入量也不可能带来更大比例的产出，此时没有再增加投入的必要性，主要是产出值较低。银行经营者可以在原投入量的基础上进行合理经营，以获得更高的净利润。

　　非DEA有效的城市商业银行投影分析：

　　DEA无效的银行在生产前沿面上的投影是DEA有效的，即可以通过适当调整DEA无效银行的输入、输出数值使其达到DEA有效。按照DEA无效的投影公式（=θ*x0-s-*=y0+s+*），得到△x0=-x0=（θ*-1）x0-s-*，△y0=-y0=s+*，即投入、产出值可以调整△x0，△y0值。以2007年的评价结果为例进行投影分析，结果见表4。

　　由表4显示的数据结合DEA“投影”理论知，非DEA有效的城商行在投入减少相应的数值 的情况下，其产出会在原来的基础上增加相应数值 ，只有这样，非DEA有效的城商行才可能成为DEA有效的城商行。

　　4 结语

　　本文运用DEA方法对山东省11家城市商业银行的效率进行了评价。通过分析发现，这些城市商业银行的整体效率普遍较高，实力比较均衡，经营状况良好，且其效率高低和当地经济发展的程度有一定的关系。应用数据包络分析模型分析的评价结果与目前山东城市商业银行的排名情况基本相符，能反映出各城市商业银行之间的差距，说明用此模型分析较为合理。

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