浅析利率市场化对小型城市商业银行利率管理工作的影响

　　随着我国金融市场的日益完善，中小型银行迎来了快速发展的机遇，其中本文对小型商业银行的定义为规模在2000亿以下的城市商业银行。小型商业银行在利率市场化背景下通过创新金融产品、创新服务模式以及创新服务手段等参与到金融市场竞争中，并且获得“一席之地”，但是利率市场化改革的推进一定程度解放了国有大型银行的市场决策权，加剧了金融市场竞争，因此在金融市场日益复杂的环境下，研究利率市场化对小型商业银行利率管理的影响具有非常重要的现实意义。

　　一、我国小型城市商业银行利率管理的现状

　　（一）银行资产负债结构缺乏有效的利率管理

　　商业银行是以盈利为目的的，银行在平衡资产和负债进行管理的同时，不能简单的依靠管理理论，必须要求构建相应的利率管理体制，但是小型商业银行由于长期以来受到利率管理的影响，使得银行不能及时根据负债结构变化而进行利率的调整，最终导致小型商业银行存在生息资产和付息负债之间没有保持合理的比例，尤其是利率敏感性缺口比较突出。以某银行为例，2014年该银行资产构成中发放贷款和垫款占了一半的比例，现金及存放中央银行款项占了 18% ，非标资产约占7%，其他资产的比例较小，而且一年内的利率敏感缺口为负，这样一旦利率上升就会造成净利息收入降低。

　　（二）利率风险度量方法落后

　　小型商业银行在利率风险度量方面基本上采取敏感性缺口分析，但是忽视了利率变动对商业银行资产负债价值的影响。虽然有银行使用持久期模型进行利率风险管理，但是该度量方法对于数据的要求比较严苛，小型商业银行很难运用，现实意义不大。因此总体来看我国小型商业银行利率风险度量的方法比较滞后，没有积极利用利率衍生工具进行利率风险度量。

　　（三）银行利率管理体制存在缺陷

　　一方面小型商业银行利率管理理念存在扭曲，缺乏?L险管理意识。基于小型商业银行的特殊地位，小型商业银行一般将精力主要放在业务拓展上，对于利率管理缺乏足够的认识；另一方面商业银行利率管理机制不完善，根据调查大部分小型商业银行没有建立专门的利率风险控制机构，在具体的管理中缺乏主动性，被动的按照央行的监管指标进行利率管理。

　　（四）在管理利率风险的过程中缺乏可用的工具和手段

　　一方面由于小型商业银行基本属于地方性银行，受地方政治、经济水平影响较深，反映到资产负债管理上存在一定的局限。在负债端不能吸收到其他地区低成本的资金，在资产端受全国性商业银行跨区域竞争和支持本地经济的双重压力，很难通过资产利率有效管理净息差；另一方面，通过金融衍生工具管理利率风险，对小型商业银行也面临较高的业务准入门槛和人才匮乏的两难境地。

　　二、利率市场化对小型商业银行利率管理的影响

　　（一）利率市场化对小型商业银行利率管理的长期影响

　　首先利率市场化冲击商业银行的经营策略，促使银行盈利模式做出调整。利率市场化改革使得银行的存贷利差会逐渐缩小，银行传统以存贷利差作为盈利手段的模式将受到严峻的冲击，虽然小型银行可以通过自身的资本积累短期内应对该冲击的影响，但是从长远看，商业银行必须要调整盈利模式，寻求新的利润增长点以此实现商业银行的盈利空间。当然利率市场化还会加剧对小型银行的重组与整合。在利率管理模式下小银行只需要按照央行的规定进行存贷款业务就可以，而利率市场化则加剧了金融市场的竞争难度，基于市场竞争考虑，小型商业银行必须要将新的客户纳入到管理体系中，这样一来银行的可容忍风险等级下移，以及“逆向选择”现象的出现，使得风险管理难度不断上升；最后小型商业银行的产品定价难度加大。利率市场化之后银行将会获得更大的自由定价权，银行之间由非价格竞争会转移到价格竞争和非价格竞争比拼的环境中，因此银行在确定产品价格时必须要考虑产品特点、竞争策略以及风险程度等等因素，对小型商业银行来说都是一项严格的高质量要求，以产品定价能力的提升推动中小型商业银行能力的全面提升，是一个很好的牵动点。

　　（二）利率市场化对小型商业银行短期阶段性的影响

　　首先利率市场化压缩商业银行的利润空间。利率市场化不仅导致商业银行在贷款市场上的竞争加剧，而且还增加了客户的议价能力，客户在金融市场中处于主动地位，这样小型银行为了占据市场必然会采取压缩利润空间的方式，例如小型商业银行为了吸取存款，不得不将存款利率设置为最高，这样必然会导致银行利润的降低；其次增加了商业银行的资本补充压力。根据相关规定银行的资本充足率不得低于8%，另外加储备资本2.5%，并由核心资本满足。虽然我国放松了对商业银行具体业务规模的限制，加强了对风险水平以及风险控制能力的监管，但是在利率市场化环境下，尤其是在资本市场不断完善的环境下，银行获取的资金渠道管理趋严，资本成本上升明显，小型商业银行内部补充资本的难度加大，相对于大型银行的内外部融资能力，而小型商业银行寻求新资本补充的缺口会比较明显；最后定价难度剧增。长期以来非价格竞争是中小型商业银行竞争的主要手段，而利率市场化对于非价格竞争的影响是巨大的，因此小型银行在利率市场化面前会丧失竞争优势，因此中小商业银行为了自身发展必须要从产品定价方面入手，通过综合多方面的因素确定产品价格，一旦出现产品价格不合理的现象就会引发金融风险等。

　　三、利率市场化下加强小型商业银行利率管理的对策

　　（一）设立资产负债管理部门，学习先进同业经验

　　小型商业银行在利率市场化环境下既面临较大的挑战也迎来了巨大的机遇，尤其是利率市场化之后中小型商业以利率作为存款优势的条件不存在，因此基于市场发展中小型商业银行必须要从内部管理入手，实施精细化管理模式，一方面要要设立资产负债管理部门，以专业化的模式对银行利率管理工作进行优化配置，实现利率管理工作的高效化运作，另一方面中小型商业银行也要积极借鉴国内外先进银行的管理经验。例如作为作为西部银行可以积极学习与借鉴东部沿海银行的管理经验，以此提高管理水平。

　　（二）探寻资本补充新路径

　　为应对小银行短期内利润下降导致的资本缺口，可采用的对策有，一是发行银行次级债补充附属资本；二是通过贷款资产的出让转移，缓解银行的资本压力。资本补充的长期解决对策：一是通过资产证券化直接降低风险资产的绝对值，提高资本充足率；二是调整资产结构从而降低加权风险资产净额，扩大债券投资业务，提高债券资产的比重，降低总资产中高风险的信贷资产权重占比。

　　（三）提高商业银行定价能力

　　在利率市场化背景下，小型商业银行要提高定价能力及时根据市场变化需求等制定科学的价格管理机制，例如小型商业银行要综合银行内部财务成本、风险成本以及同业竞争情况等建立基于不同收益战略的定价机制，并且在银行内部要推行 FTP。同时辅之以考核机制、管理流程、系统设置的调整与优化，切实定价能力，重视产品定价专业人才的培养。

　　（四）提高小型商业银行利率风险管理能力

　　在利率市场化环境下，小型商业银行利率管理水平提高必须要从内部管理入手，一是构建健全的风险内部控制机制，将各项风险控制在最低。例如商业银行要健全各项规章制度；二是商业银行要积极开发金融衍生产品创展盈利空间，从而降低风险。在资本市场不断健全的环境下，商业银行可以开发各种衍生产品，例如推行的“雪莲”储蓄智能存款系列产品自正式上线，截至2016年12月月底，存款余额2.5亿元，日均余额2.2亿元。为乌鲁木齐银行储蓄存款增长提供了强有力的产品支持。

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