P2P平台的兴起对商业银行的冲击

　　中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）009-0-02

　　一、P2P平台概述

　　P2P金融是互联网金融的一种衍生品，是资金需求者对资金供给者的直接融资，是投资者与借款人之间沟通的媒介。正因为它是直接的借贷并没有通过银行等金融机构，省去了中间的一个环节，再加上借贷利率都是经过双方协商决定，因此借贷双方对利率都比较满意；而且通过这个平台发布信息的用户都经过实名认证，信息完全公开，降低投资风险。此外，理财产品是针对闲散资金较多的客户设计的产品，具有更高的起点。广大的长尾客户根本达不到资金起投的门槛。而P2P平台的兴起给小额投资者带来了更多的投资渠道。它的投资门槛很低，基本上都是一元起投，签署的投资合同真实有效，一般是由基金经理专门管理这些资金，所以年收益率要高于存款利率。存取资金操作便捷，一般都是在官网上下载一个APP，直接在手机上操作，随时赎回，随取随用，并且支持信用卡充值，用未来的钱赚取现在的收益。另外P2P平台对信用风险的管理还是比较到位的，这些P2P产品都有风险保障金机制，有专门的机构来赔付逾期未付资金，国家法律还对其进行了保护，比其他一些产品更安全些。截至2016年9月初P2P网贷平台数量为2235家，其网贷成交量已接近3万亿大关。

　　二、陆金所的简介

　　陆金所现居国内最大的财富管理平台，交易量同比净增4倍。它以互联网为媒介为机构投资者和个人投资者提供服务。2016年年初，陆金所正式对外发表近期已经完成12多亿美元融资，至此经过自营时代和开放时代的陆金所已经进入到了“O2O跨境”时代。而在这个时代，陆金所将改进以往的运营模式，打造一个综合性的财富管理平台，利用大数据等高端技术实现投资者和投资产品的分级，降低投资风险，实现精确、高效的投融资。

　　三、陆金所给商业银行带来的冲击

　　2011年9月陆金所在上海注册成立，其平台于12年3月正式上线。陆金所是中国平安集团的投融资平台，有一个坚强的后盾，它的存在是为投融资者、金融机构提供第三方的交易辅助服务。借助平安集团在传统金融业的经营管理经验和团队人才，该平台人才优势明显。到2016年底陆金所注册用户已经达到2800多万人，同比增长约55%。（数据来源：银河证券）。

　　1.对商业银行存款业务带来的冲击

　　互联网金融的兴起，各个平台App的推出，吸纳了大量长尾客户的流动资金，银行的存款压力有增无减。陆金所在高利率的同时还带给了用户极大的便利，它的活期年化收益是余额宝的1.56倍，是银行活期存款利率的13倍。陆金所的用户大部分都是一些中青年人，其中80后90后占绝大部分，这些人的存款不多，但是希望获得较高的收益，因此陆金所就成了他们更好的选择。据统计，去年前三季度陆金所零售端交易额为10772.2亿元，同比增长239.3%；期末零售端客户资产管理规模约4000亿元，较2015年底增长约55.8%；机构端交易额约为32000多?|元，同比增长约428.8%。（数据来源：银河证券）。

　　2.对商业银行理财产品带来的冲击

　　陆金所着力抓住市场上的长尾客户，因基于客户对投资产品的需求，该平台设计了多种多样的理财产品。对于资金需求灵活的客户来说，该平台有多个活期的理财产品。该平台投资起点小于等于100元的理财产品有4个，其中投资起点在1元占了绝大多数，商业银行的理财产品投资起点都在5万元以上，这样的设计理念吸引了社会大量的游资，拉拢了低端的用户。平台中还有一些针对中高端客户的定期理财产品，这些产品的时间都是固定的，而且起投金额也大，这既保证了平台的资金，也兼顾了各种需求的客户。

　　比较发现，银行的期限为一天的理财产品跟平台灵活赎回的理财产品不管是从投资收益还是从数量、赎回的灵活度上都有较大的差异。（见表1）从投资收益上讲，陆金所的零活宝投资年化收益更大，是其他银行理财产品的2倍多；从赎回的方便程度上来讲，银行的理财产品大部分必须在工作日的规定时间赎回，而陆金所的理财商品买入或者赎回操作都是线上完成，只要联网，随时随地都可以赎回，操作简便，及时到账，所以一些工薪阶级的投资者更倾向于投资陆金所，这给商业银行的超短期理财产品带来了较大的压力。

　　3.对商业银行基金产品带来的冲击

　　目前，陆金所正在积极推出基金类的理财产品。据统计，该平台的基金超市已经收拢了市场上几乎所有的公募基金通过数据统计（见图1），陆金所旗下的基金数量远远高于同期国有银行的基金数量，且其品种也相当丰富，其中热销的基金单月可销6000万人民币。（见图2）该平台还有一个网页可以帮助投资者优选基金，里面对每一支基金的各个时间段都进行了涨跌幅描述，对基金进行全方面的分析，帮助投资者更好的自主选择基金。而银行的官方网站上并没有对基金的详细解释，如果投资者对基金的基本情况不太了解，又想进行投资的话只能通过其他途径去查找这支基金的涨跌幅和其他一些信息，或者去银行柜台进行询问，无论哪一种方式，投资者所付出时间和精力肯定都要大的多。陆金所以更加便捷的方式和更多选择的机会赢得了广大投资中的青睐，给商业银行的基金代销带来了巨大的冲击。同时，平台基金的热销抢占了市场的份额，也是商业银行存款压力的原因之一。

　　4.对商业银行贷款业务的冲击 　　P2p平台借款是民间借贷方式和互联网技术的综合应用。以陆金所的借贷模式为例，它是通过网络平台进行个人和个人的借贷，平台只是充当中介角色，设立交易，收取费用。平台借贷的好处在于借贷人只需要填写自己的基本材料，平台会在最短时间内（最快3分钟放款）匹配到交易对象，而且借款人的准入门槛较低，只要年满18周岁就可以借到最高金额3万元的借款，这样方便了很多急需资金却达不到银行放款要求的人。据统计，2016年前3季度总成交额约为5600多亿元，比上季度增加了了25.7%，比去年同期增长了91%。（数据来源于2016年第3季度P2P网贷行业研究报告）这样便捷的借款方式，这样高的增长速度，将会给银行的贷款增加不小的压力。

　　四、商业银行应对威胁的对策分析

　　互联网金融是当今社会科技高度发达的产物，传统的商业银行是一直延续到现在的金融模式。从目前的情况来看，传统商业银行的市场占有率正在逐渐下降，但这并不意味着互联网金融将很快取代商业银行的地位。互联网金融的出现恰恰是商业银行改革传统模式的标志，商业银行只有从自身出发，进行改革，才能跟上时代的潮流。这种改变无疑是巨大的，需要好的策略来支撑。

　　1.紧跟时代步伐，从线下走到线上

　　21世纪以来互联网跟金融紧密的联系在了一起，人们更加倾向于随手操作就能对自己的剩余资金进行重新的分配，而银行大排长龙的服务方式已经逐渐被淘汰。银行应运用云计算，大数据等高新的科技，秉持着“安全”、“快速”、“便捷”的原则从线下走到线上，打造一个集电子支付、电子账单、跨行资金周转等各种服务于一身的APP，更好的服务大众。

　　2.注重客户体验，提高用户满意度

　　互联网金融之所以这么受大众的欢迎，抢占大片的市场份额，归根结底是互联网金融有很多免费体验的项目，客户体验的程度越高对互联网金融的满意度也越高。例如陆金所就会给成功绑定银行卡的新客户一张100元的投资券，该券可以直接进行投资然后直接赎回，就相当于免费送了100元的现金，陆金所的页面还有一个新手专区，刚开户的新手可以去那里投资，利率会相对较高，风险也相对较小。商业银行如果想要保持市场份额不下滑就必须注重客户的体验，研究客户的投资习惯和投资爱好，从客户的需求出发，设计和完善投资产品的数量和质量。

　　3.发挥自身优势，扬长避短

　　商业银行自身最大的优势在于它的实体店经营和雄厚的资金实力。作为传统的金融机构，商业银行雄厚的资金实力是毋庸置疑的，这也给了客户极大的信任感和安全感，而互联网金融是刚兴起的一种模式，它的资金实力不如商业银行雄厚，再加之它没有实体店，存在着随时倒台的风险，所以客户对平台的信任感并没有商业银行的高，一些风险规避型的客户群体在投资时就会更倾向于投资商业银行的产品。因此，传统商业银行要扬长避短发挥自己的长处，逆流而上，弥补自己的不足，给客户更好的投资环境。

　　五、结语

　　互联网金融是未来金融业发展的趋势，而传统金融机构在金融业有着举足轻重的地位。就目前来看，商业银行以其雄厚的底蕴占领着时代的主流，但是互联网金融便捷的方式已经逐渐被大众接受，对商业银行的冲击越来越大了。因此商业银行在面对挑战的时候应该改革自身的传统观念，与互联网金融建立合作关系，取其精华，去其糟粕，制作更好的产品来服务大众，来抵御互联网金融浪潮带来的冲击，实现自身的可持续发展。

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