非利息收入对商业银行绩效影响的实证研究

　　21世纪以来，全球银行业面临着更多的挑战，西方商业银行率先将业务重点转移到非利息收入业务，如今非利息收入已成为外国商业银行一项主要收入来源。但我国商业银行利润一直以利息收入为主，我国利息收入的占比明显高于国外，随着我国金融脱媒的加剧，利率市场化的推进以及互联网金融的竞争，在利差收窄利润下降的压力下，商业银行被迫大力发展非利息收入业务，增加银行利润。

　　一、变量说明

　　非利息收入是国外商业银行业在实践中所总结出的一个的概念，这一概念的提出是为了与传统的利息收入相区分。利息收入主要包括商业银行发放贷款而产生的利息收入和金融企业交易活动过程中的利息。非利息收入包括商业银行的投资收益，服务费用以及其他业务活动产生的非利息收入等。经营绩效是一个很广泛的概念，它反映了企业运营管理的好坏。衡量商业银行经营绩效的指标有很多，包括资本收益率、资产收益率、存贷款比率、不良贷款率、资本充足率等指标。

　　实证研究的结果往往受选择样本与选取数据的影响很大，因此，综合各方面的考虑，参考前人文献，本文选取的样本为中国银行，中国建设银行，中国农业银行，中国工商银行，交通银行，北京银行，光大银行，中信银行，民生银行，平安银行，华夏银行，兴业银行，招商银行，浦发银行，宁波银行，南京银行等16家上市商业银行，数据采用的是十六家银行2005年至2015年公布的财务数据，数据来自各上市银行的财务报表，本文按照一定比例将十六家上市商业银行进行了加权汇总。具体包括：作为被解释变量的资产收益率，作为解释变量的总资产的白然对数，营业收入，非利息收入，非利息收入占比，研究变量类型、符号、名称及含义见表1，十六家上市商业银行整理后的财务数据见表2。

　　二、数据分析

　　非利息收入业务是现代商业银行的一项重要业务，对于商业银行可持续发展具有重要的意义。本文选取16家上市商业银行进行研究，对这16家银行财务数据进行整理并加权汇总，做出变化趋势图，据此分析我国商业银行非利息收入的基本状况。

　　图1和图2显示，在2005年到2015年我国商业银行非利息收入总体趋势是逐年增加的，从2005年的8亿元上升到2015年的93亿元人民币，非利息收入占比在2009年左右有较大提高，从2008年的16.7%上升到2009年的21.9%，且非利息收入的增加幅度要大于营业收入，究其原因，一方面是由于银行总资产的增加导致的，另一方面是由于近些年我国上市商业银行加大了对非利息收入的研究与开发，加大了此方面的人力与资金的投入。

　　通过图3可以看出资产收益率在2007年到2008年出现了下滑，主要原因是金融危机的冲击导致商业银行的收益降低，但整体看资产收益率与非利息收入占比的增长趋势是相似的。图4表明总资产的变化一直是增加的，随着资产的增加，银行规模变大，规模效应增加，可以保持更大的竞争力，有足够资金去开发非利息收入业务。

　　三、构建商业银行绩效多因素模型

　　结合上文的分析研究，本文使用EVIEWS对模型进行回归分析，查询相关资料文献拟建立商业银行的线性多元函数，初步建立函数模型形式如下：

　　首先在上文定性分析各变量的关系后，定量建立各解释变量和被解释变量的相关系数表，结果见表3，发现解释变量与被解释变量的相关系数均大于0.8，初步判断该模型存在多重共线性，可以通过建立解释变量之间的辅助回归模型来检验多重共线性。

　　1.多重共线性检验与修正

　　通过辅助回归模型检验及方差膨胀因子检验，运用逐步回归法进行修正，修正后解释变量为总资产的白然对数LNASSET和非利息收入占比NIIR，最终确定理想模型为：

　　ROA=0.0005*LNASSET+0.034*NIIR

　　回归结果见表4，此模型经济意义合理，F统计量为17.08639，其伴随概率为0.002546，接近于零，表明模型整体线性关系显著，同时回归系数t检验均显著，说明资产收益率ROA分别受到总资产的白然对数LNASSET和非利息收入占比NIIR的显著影响，其他因素不变的情况下，总资产每增加1%，资产收益率平均将增加0.000005；其他因素不变的情况下，非利息收入占比每增加0.1，资产收益率平均将增加0.0034。

　　2.异方差的检验与修正

　　对模型进行异方差检验，检验结果见表5，有交叉乘积项的White检验显示，其伴随概率为0.267，大于给定的显著性水平=0.05，接受原假设，认为回归模型不存在??方差。

　　3.自相关的检验与修正

　　对所建立模型进行自相关的检验并选择滞后期为12，则会得到残差的各期自相关系数和偏自相关系数，见图5。

　　从上图可知，偏自相关系数PAC的直方图未超过了虚线部分，且Q统计量的P值较大，表明回归模型不存在自相关，故最终确定模型为：

　　ROA=0.0005*LNASSET+0.034*NIIR

　　四、模型的分析

　　商业银行绩效多因素模型为：

　　ROA=0.0005*LNASSET+0.034*NII

　　从回归结果来看，说明国有商业银行的资产收益率与非利息收入相关，非利息收入占比越高，商业银行的收益率越高，二者呈正相关关系。模型表明，非利息收入增加有利于促进银行盈利能力增长，所以大力发展非利息收入对商业银行绩效的提高有一定的促进作用。 　　五、结论

　　当前我国商业银行非利息收入虽有发展，但仍然比较薄弱，近几年来利差缩小，非利息收入有了快速地发展，但是与庞大的利息收入相比仍不太成熟，在当今的环境大背景下，我国商业银行非利息收入占比虽低，但是有很大的发展空间和扩展潜力。商业银行在大力发展非利息业务的同时应该充分考虑成本与风险，在不违背商业银行运营状况及发展规律的前提下，制订可操作的实施方案，总体目标应该是：在保证安全性和流动性的前提下，创新非利息业务产品，改善非利息业务结构，提高非利息收入占比，促进商业银行可持续发展。

　　六、政策建议

　　在银行业经营环境变化的情?r下，非利息业务逐渐被商业银行所重视，它们通过充分发挥自己的优势，迅速拓展非利息业务，并将其打造成为商业银行增加收入来源的重要方法。在可预见的将来，我国商业银行非利息业务还具有很大的发展空间。本文结合所阅文献及资料提出下面几个政策建议以促进商业银行更好地持续发展。

　　第一，不断增加非利息收入业务的规模，提高非利息收入占比。在商业银行资金有限的情况下，应向非利息收入发展投放更多的资金，适量缩少向传统业务的资金投放，同时制定规则，要求各级银行都把非利息业务的拓展作为任务与责任，针对绩效考核，也要把非利息收入作为考核的重要指标，与员工及负责领导的工资挂钩，以此激励大家对非利息收入业务的热情。

　　第二，增加手续费与佣金收入在非利息收入占比。因为手续费与佣金收入风险较低，稳定安全，在我国商业银行目前风险控制能力较低且创新不足的状况下，商业银行应该以手续费与佣金收入作为过渡，逐步发展非利息收入，从国外商业银行发展经验看，许多商业银行的手续费与佣金收入与非利息收入的比值超过48%，因此，手续费与佣金收入在非利息收入中所占地位应该逐步加强。

　　第三，不断推进产品创新和业务创新，增加非利息收入。积极推进金融产品创新，建立自己的产品特色、业务特色和品牌特色，树立以客户为核心的经营理念，以客户需求为导向，依据客户的财务状态和要求，设计出客户易于接受的创新产品和业务，以此提升非利息收入。

　　第四，创新离不开人才的支撑，商业银行要加强人力资源管理，银行可以通过自我培养，积极与高校、研究机构合作，也可通过市场引进的方式培养跨业经营的人才，培养一批专门负责非利息收入创新的人员，实现用专业的人才做专业的事，同时我国金融业目前仍然处于相对不成熟阶段，金融技术与发达国家存在较大差距，当前阶段也可以积极引进境外人才或者海外留学人员，促进商业银行可持续发展。

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