格莱珉银行的关系融资模式

　　中图分类号：F832.4 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）26-0211-02

　　一、格莱珉银行简介

　　1983年，穆罕默德?尤努斯在孟加拉国创建了第一代格莱珉银行，专注于向穷苦的孟加拉人提供小额贷款，帮助他们改善自身的经济条件。第一代格莱珉银行以穷人为目标，尤其是贫穷的妇女。他们发放信贷是基于“信任”，但是借款人有存款的义务，而且必须加入一个借款人小组，不过所有贷款均可以分期偿付。只要借款人偿还了上一次贷款，就可以获得新的、规模更大的贷款。借款人的行为还要受到“十六条村约”的约束。同时，格莱珉银行的模式是建立在一个民主的治理结构之上，借款人定期选举出小组长和中心领导人和董事会成员[1]。

　　1998年，孟加拉国遭遇了史无前例的大洪水，很多会员终止了还款。格莱珉银行认为，这是由于借款人自身以外的环境因素造成的，穷人迟早会归还贷款，但可能会推迟“还款”。在危机中，尤努斯与格莱珉银行从内部找原因，第二代格莱珉银行由此出现。

　　第二代格莱珉银行是建立在第一代格莱珉银行相信穷人的革命性理念基础之上的，并把它制度化。如“灵活贷款”安排，还建立了贷款保险体系，不再采用小组贷款的做法，而是针对个人放贷。格莱珉银行的业务继续蓬勃发展，其模式已经被全球100多个国家复制。格莱珉银行用自己的实践证明了穷人同样具有良好的信誉[2]。

　　二、格莱珉银行成功的基础

　　（一）员工的工作理念：相信穷人、关爱客户、以人为本

　　格莱珉银行成功的根本基础是以人为本，他们对穷人充满了信任和关爱。格莱珉银行相信穷人有还钱的能力和意愿。正是基于这种预期，格莱珉银行才会大胆开创对穷人的贷款，而关系融资就是基于一种预期。青木昌彦（1997）给关系融资下的定义是：“关系融资是这样一种融资形式，出资者在一系列事先未明确的情况下，为了将来不断获得租金而增加融资。”[3]

　　（二）基本的管理思路：从穷人的需求和能力出发来安排和调整贷款计划

　　为了使穷人有能力承受还款压力，格莱珉银行制订了每日或每周还款计划，将贷款切割成穷人可以接受的小块。考虑到穷人的负债压力，格莱珉银行还提出了联保债务担保、贷款保险，开发出保险基金，用来偿还未清偿的贷款余额以及后来的养老金制度；甚至开发出适合乞丐需要的贷款业务。关系融资就是考虑到每一个借款人的实际需求，充分开发借款人的私人信息，并对信息进行加工，使信息不对称问题得到逐步解决，最终提高对借款人的信贷额度。

　　（三）基础是“信任”而非抵押品或法律可强制执行的合同

　　经典的格莱珉银行模式是基于无抵押贷款。格莱珉银行还考虑到借款人难以一下子筹集到应偿还的全部款项，所以在合同的执行期间将贷款的偿付设计成每周一次的分期付款，没有使用强制执行的合同。可见，格莱珉银行的模式是与借款人建立长期的关系，而关系融资的一大优势就是降低了借款人的抵押品要求，并且关系融资强调的就是关系的持续期。

　　（四）管理结构与组织设计：扁平化

　　格莱珉银行的组织结构是扁平化的，它的总部只有264名员工，36个大区部，每个大区部只有15名员工[2]。员工都在业务的第一线，并通过培训给每一个员工以业务实践和创新的权利。同时，格莱珉银行不断简化贷款程序，使信贷偿付机制易于理解和操作，这就是关系融资中所探讨的“小银行优势”理论。格莱珉银行遵从了关系融资的组织形式：小银行因组织结构简单，在处理信息不对称问题时能够更深层地介入到借款人之中了解软信息，降低了处理贷款的信息成本和代理成本，同时还减少了寻租的可能性。

　　（五）商业化运作

　　格莱珉银行坚持商业化运作。只有坚持商业化和市场化的原则，才能充分提高信贷市场上借款者和贷款者双方的市场意识和信用意识，才能调动经营管理者的积极性和创造性，才能实现经济效率和经济上的可持续发展。

　　（六）关系融资是格莱珉银行所遵循的融资制度安排

　　从以上格莱珉银行成功的五项基础可以看出，格莱珉银行模式从穷人的实际需求和能力出发，基于穷人未来的还款预期，相信穷人的创造力，采取扁平化的组织模式，与穷人建立长期的合作关系，虽然是基于信任的无抵押品贷款，但仍

　　然获得了很好的发展。关系融资模式强调，在与借款者的长期接触中，金融中介通过提供多种金融服务或者从企业的利益相关者和企业所在的社区得到借款者的信息；借款者可以不提供标准化的信息就可以得到贷款，并且关系融资对出资者也有利。格莱珉银行所遵循的融资制度安排正是关系融资模式。

　　三、格莱珉银行的关系融资模式对中国农村金融的启示

　　格莱珉银行模式所取得的伟大成就说明，关系融资不只是能在发达国家运用，它在发展中国家仍然能够得到很好的贯彻和执行，甚至能够比发达国家取得了更长足的进步。

　　中国面对着孟加拉国等发展中国家同样的问题：农村地区经济发展和金融市场落后、交易成本高、服务对象特殊、农业的生产周期长、农村的基础设施和法律环境薄弱等等，这就需要金融机构的创新意识，只有在经营机制、组织模式、服务意识、管理模式、人力资源等全方位进行改革，才能实现农村金融的全面发展。而这首先就需要金融中介能够改变长期靠政府、靠国家的依赖心理，转变经营思路，深入到农民和农村的企业中去，与他们建立长期的合作关系。农民和农村的企业家们也要提高自己的信用意识和市场意识，要积极与当地的中小银行合作，才能够为自己赢得更多的资本。

　　中国农村地区还存在庞大的社会关系网络，这也为发展关系融资提供了良好的社会背景。由于生活在同一地区，农户之间、中小企业之间彼此非常熟悉，甚至有的还存在亲戚关系，信誉不仅直接影响他们在社区中的地位，还会影响他们与村里其他农户和企业的合作关系，因此，通过社会关系可以缓和农村地区的信息不对称和高昂的交易成本。社会关系网络中的这种信任机制、名誉机制，是中国农村地区推广关系融资模式的独特优势。在基本上处于自发状态、缺乏正式的法律约束的情况下，民间借贷和社会集资等民间金融交易仍然保持80%以上的履约率，就是一个明显的证明。

　　格莱珉银行为中国的农村金融机构提供了很好的范例，而中国存在的广泛的社会关系网络也为关系融资的生存和发展提供了良好的社会背景优势，只要农村金融机构与农户、农村的中小企业通力合作，就能够实现共赢。

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