商业银行利率风险成因分析及对策

　　一、商业银行利率风险成因分析

　　（一）政策因素导致的利率风险

　　商业银行由于政策性因素导致的利率风险主要来自二个方面：第一、央行严格的利率管制政策。当前，我国还没有实行完全的利率市场化，对利率调整的规定仍然由中央银行统一制定，商业银行很难根据自己的资产负债情况来控制利率风险。虽然随着利率市场化的进一步推进，央行赋予商业银行一定的利率浮动权限，但银行在自主定价的权限方面仍然十分有限，无法根据不同客户、不同业务进行灵活自主的差异化定价，达不到控制利率风险的目的。第二、央行的货币政策变动较为频繁。利率是金融当局进行宏观经济调控的重要工具，由于我国当前的经济环境较为复杂，央行作为利率政策的直接制定者，其制定的利率政策必须为当时的经济发展服务，因此在当前多变的经济环境下，利率政策不可避免地具有多变性和突发性的特点，导致银行利率的系统性风险大大增加。

　　（二）市场因素导致的利率风险

　　一是我国商业银行的的分业经营体制限制了银行分散利率风险的途径。在当前严格的分业经营体制下，我国商业银行的收益主要来源于存贷款之间的利息差额，而在利率还没有完全市场化的条件下，各商业银行的业务以及信贷资产的收益没有太大的差别，导致行业竞争激烈，经营风险加大。同时，还会导致一些银行受利益驱动，采取非法手段变相调高存款利率或不按规定办理贷款，从而带来了更为严重的利率风险。二是我国金融市场发展缓慢，防范利率风险的工具较为有限。与发达国家金融市场相比，我国的金融创新机制还不够健全和完善，对银行业务拓展限制比较多，客观上阻碍了商业银行利用金融市场和金融创新来防范利率风险。

　　（三）银行内部自身因素导致的利率风险

　　一是资产结构较为单一。当前我国商业银行的业务构成中，存贷款业务占据了主要部分，利息收入基本上占银行收入的80%以上，而其它中间业务、表外业务等在业务结构中所占比例很小，因而利率的变动对商业银行的经营状况有着极大的影响，也给银行带来了巨大的利率风险。二是银行信贷资产质量不高。由于一些企业没有建立规范的企业制度，同时银行自身内部的管理制度还存在一定的欠缺，致使一些信贷资金变成了不良资产，导致利息回收率低，严重影响了银行的净利息收益。三是银行资产负债结构的不平衡。这是当前我国商业银行存在的普遍问题。大多数银行存在存差和借差缺口过大、资金积压、短长期存贷款比例不匹配等问题，一旦利率调整，银行就会承受着较大的利率风险。

　　（四）风险管理不到位

　　一是银行对利率风险的防范意识比较淡薄。目前我国对利率风险的管理无论是理论上还是方法上都存在认识不够的问题。随着我国利率市场化步伐的加快，银行对利率风险的防范意识如果不逐步增强，将会经银行的经营带来严重后果。二是利率风险管理体制不健全。由于我国利率市场化起步较晚，银行对利率风险的识别、度量以及对利率风险的处理都还没有一套较为完整的管理程序，这在客观上制约了利率风险管理水平的提高。三是利率风险管理的专业人才较为匮乏。长期以来，我国商业银行的利率管理人员工作重心是对央行利率政策的贯彻执行情况进行落实检查，很大一部分管理人员还达不到利率风险管理工作在专业知识上的要求，从而使商业银行的利率管理水平处于较低的层面。

　　二、商业银行利率风险防范对策

　　（一）强化利率风险控制意识

　　作为商业银行利率管理者，必须要转变思想观念，摈弃过去重贷款风险、轻利率风险的思想，在经营观念、产品设计以及风险评估等方面都要根据当前利率市场化的发展趋势，充分认识利率风险控制的重要性，全方位地加强利率风险管理。只有这样，商业银行才能在利率市场化的大潮中维持正常的经营发展，并取得良好的业绩。

　　（二）逐步建立和完善我国的金融市场

　　利率风险管理如果没有发达的金融市场为基础，将会成为一纸空谈。与发达国家相比，我国的金融市场还存在较大的差距。目前，根据我国金融市场发展的现状，应大力培养可以为商业银行提供多种具有主动权的、流动性强的负债，包括进一步完善股票市场、债券市场等，加大同业拆借、票据市场等发展的深度和广度，为商业银行调整资产负债结构提供较大的回旋余地。

　　（三）大力发展金融衍生市场

　　金融衍生市场在套期保值和避险功能等方面发挥着重要作用。在金融市场发达国家，金融衍生市场是防范市场风险，优化资源配置不可或缺的重要平台。随着我国银行利率市场化的逐步深化，各银行所面临的利率风险也将会逐步加大，对规避风险的需求也将日益强烈。因此，作为规避风险最有效的金融衍生市场会愈来愈受到市场的欢迎，大力发展我国的金融衍生市场既符合我国金融市场发展的要求，也是我国商业银行利率市场化不断深化的必然选择。

　　（四）建立和完善利率风险管理的监督反馈机制

　　一是要建立银行内部的利率风险管理的监督反馈机制。对此，银行内部必须建立一套科学高效的信息系统，加强日常监控和反馈，及时掌握系统内利率风险状况，为利率风险目标的控制提供依据。二是要加强央行对利率风险的监管。央行作为利率的直接制定者，其决策对商业银行的经营会产生直接影响。因此，央行对各商业银行的利率风险状况必须加以准确评估。对此，应当进一步完善各商业银行的信息披露制度，从披露的内容、质量及方式等方面都应当有十分具体的要求，如银行所披露的信息必须经过合法中介机构审核，若披露虚假信息的商业银行必须追究其法定代表人和相关人员的法律责任等，从而使央行在制定利率政策时更符合经济发展的实际需要，同时减少各商业银行的利率风险。

　　（五）加强利率风险管理的法律体系建设和人才培养

　　一个成熟的金融市场必须有要有健全的法律体系作为保障。当前，我国在利率风险管理的法制建设上还不够完善，国家颁布的一些金融法律法规大多侧重于对银行流动性和安全性管理，对利率风险管理还没有一套较为完善的法律体系，无法对利率风险指标进行全面监管。因此，当前迫切需要加强有关利率风险方面的法律、法规建设。同时，还要大力加强利率风险管理人才的培养。利率风险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴学科，对相关从业人员的业务素质提出了很高的要求。因此，必须大力培养既懂现代管理，又懂金融学、经济学等复合性人才，充实到利率风险管理队伍中，不断提高利率风险管理水平，有效地防范利率风险。

　　三、结论

　　导致商业银行利率风险的因素既有宏观方面因素，也有微观方面的因素，既有银行外部的因素，也有银行内部的因素，作为商业银行利率风险的管理者一定要审时度势，及时把握国家宏观政策的变化趋势，同时也要着眼内部，在制度建设、人才培养等方面都要形成有效机制，以适应不断发展变化的金融市场，提高抵御利率风险的能力。

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