货币时间价值的运用对会计计量的影响

　　货币时间价值是一个重要的经济概念，也是对企业经济效益评估的一项重要内容。随着财务会计的发展，特别强调以价值为基础的会计计量模式的运用及会计信息的相关性，因此，公允价值的广泛运用特别是现值的使用，将货币时间价值观引入会计计量当中，把管理会计理论运用到财务会计当中，丰富、发展财务会计学，给会计计量产生深远的影响，为投资者投资决策、评价经济效益等经济行为提供更有效的会计信息。同时由于现值的运用也更能全面地、真实地、准确地反映企业的资产价值和经营成果。

　　一、货币时间价值的概念、要点及意义

　　货币时间价值是指企业把资金投入或者借入生产经营当中，随着时间的推移而产生的增值，又称为资金的时间价值，一般用没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率来加以衡量。资产、负债之所以能够随时间的推移而增值，必须要满足两个基本条件：一是商品经济的存在和发展。资金直接或间接地投入生产中进行循环和周转，劳动产品在维持劳动费用后形成剩余，从而实现货币的增值。资金的循环和周转需要或多或少的时间，每完成一次循环，货币就增加一定数额，周转的次数越多，增值额也越大，因此，随着时间的延续，货币总量在循环和周转中按几何级数增大，使得资产、负债具有时间价值。二是资金借贷关系的存在。随着货币所有权与使用权的分离，货币所有者让渡货币使用权而得到的补偿即为货币的时间价值。从上述两个基本条件不难看出，货币如果闲置不用是没有时间价值的，而且还可能随着通货膨胀贬值，所以只有把货币转化为资金并投入到生产过程中进行周转才能产生时间价值，因此树立资产、负债时间价值观念对于资产、负债的合理使用、反映企业的资产内在价值、提高企业经济效益、评价企业经营成果具有十分重要的意义。

　　理解货币时间价值时要注意把握以下的要点：（1）货币时间价值是指"增量"，一般以增值率表示；（2）必须投入生产经营过程才会增值；（3）需要持续或多或少的时间才会增值；（4）资产、负债总量在循环和周转中按几何级数增长，即需按复利计算。计算时间价值的作用 ：不同时间单位资产、负债的价值不相等，所以，不同时点上的资产、负债不宜直接比较，必须将它们换算到相同的时点上，才能进行大小的比较和有关计算。

　　货币时间价值是一种客观存在的事实，根据可靠性会计信息质量的要求，以货币计量企业资金运动全过程的会计实务充分考虑货币时间价值成为现实。根据《》的规定，会计要素的计量改变了以前单一的以历史成本为主要计量属性的现状，会计计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。相对于历史成本而言，现值和公允价值是具有很强时间概念的计量属性，在新准则会计实务中得到较为广泛的运用。可以预见随着财务会计学的发展，货币时间价值观会成为会计计量当中的一个重要理念。

　　二、现值对会计计量的影响

　　现值（Present value），也称在用价值，指资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量折现的金额，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量折现的金额。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。在会计计量中使用现值的目的是为了尽可能地捕捉和反映各种不同类型的未来现金流量之间的经济差异。由于现值计量能够轻易区分出那些看似相同而实际上不同的现金流量，所以比未折现的现金流量能够提供与决策更相关的信息。我国的新会计准则在资产减值等准则中，广泛采用了现值的计量属性，强化了为投资者和社会公众等利益相关者服务的理念。

　　（一）、现行会计准则下现值的运用

　　1.融资性的固定资产。《》第八条规定：购买固定资产的价款超过信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《》应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。

　　2.资产减值。《》第六条规定：资产存在减值迹象的，应估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。这里两者中的前者可称为销售净价，后者可称为使用价值。使用价值的运用就是现值计量属性的体现。

　　3.租赁。《》融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。按照准则规定，承租人按以下规定进行会计处理：.1在租赁开始日，承租人应当将租赁开始日最低租赁付款额现值与租赁资产公允价值两者中的较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。承租人在租赁谈判和签订租赁合同中发生的可直接归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用计入资产价值。1.2租赁人在计算最低租赁付款额现值时，如果能够取得出租人内含利率的，应当采用租赁内含利率作为折现率，否则应当采用租赁合同规定的利率作为折现率，承租人无法取得出租人的内含利率并且租赁合同没有规定利率的，应当采用同期银行贷款利率作为折现率。租赁内含利率是指在租赁开始日，使最低租赁收入现值和未担保余值现值之和等于租赁开始日租赁资产公允价值和出租人初始直接费用之和的折现率。1.3未确认融资费用在租赁期内各个期间进行分摊。承租人应当采用实际利率法确认当期的融资费用。在租赁期开始日，承租人当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租赁资产的入账价值。这里一旦出现后者较低的情形，就意味着资产计价在一定程度引入了现值计量属性。

　　4.金融工具确认和计量。《》第42条规定：以摊余成本计量的金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减少至预计未来现金流量现值。应该注重的是，这里的预计未来现金流量不包括尚未发生的未来信用损失。在预计该现值时，应当按照该金融资产的原来实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值，取得或出售该担保物发生的费用应当予以扣除。短期应收款的预计未来现金流量与其现值相差很小的，可不对其预计未来现金流量进行折现。

　　5.我国新准则对商誉的处理采用与国际会计准则一致的“一步式”减值测试方法，该方法遵循谨慎性原则，对最小现金流入单元的减值额，首先冲销未来收益不确定的商誉而不计量商誉的公允价值，并且在今后产生资产增值时也不予转回。但商誉作为资产的一部分，同其他可辨认资产一样也拥有给企业带来未来收益的能力，在减值测试时不计算商誉的公允价值而测试其是否减值，等于否认商誉同其他资产具有相同的特性，并且也不能得出商誉真正的减值额。

　　6.会计准则第45条规定：在活跃市场中没有价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，应当将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。需要强调的是金融资产发生减值后，利息收入应当按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。

　　（二）、未来现值运用的资产项目

　　由于不同时点上的资产、负债存在的时间价值差异，因此，在计量其价值时必须考虑现值因素，否则，没有可比性。因此，对存续期在一年以上的资产、负债均要考虑其现值。具体来说：

　　1.应收账款。指因销售商品、劳务或者往来取得的债权，而该债权未接受任何书面的承诺。应收账款按其发生的时间可分为一年以下的应收账款、一年以上的应收账款。对一年以上的应收账款会计计量应计算现值。例如：相同金额的应收账款由于账龄的不同，其时间价值应不相同，这样就真实地反映了资产的价值。现行的会计制度没有要求对应收账款计算现值，不考虑货币时间价值对资产价值的影响，从而无法客观反映了资产的价值。

　　2．固定资产。企业整体价值观认为，资产在存续期间只存在资产的升、减值，不存在折旧情形的发生，所以，资产的价值以现值判断为标准，换而言之，以现值作为资产的价值。同时，考虑到谨慎性原则，资产的减值以资产的可收回金额应当按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较低者确定。

　　3.长期投资。现行会计资产对长期投资核算采用二种方法：1.成本法2.权益法。我们认为，在可以预测到未来的现金流的情况下，应采用现在计量的方法，才能准确地把握其投资的价值。否则，投资的决策性、科学性无从谈起。

　　4.在建工程。由于在建工程的时间跨度较长，因此，在确定在建工程的投资成本时必须运用现值计量方法，了解其真实的成本，以便加强成本管理，评价经济效益。一般认为，在建工程时间越长，其成本越高，不采用现值计量，则无法反映其成本。现行的会计核算方法，不考虑货币时间价值，则反映出会计信息失真。

　　5无形资产。是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。满足下列条件之一的，符合无形资产定义的可辨认标准。第一，能够从企业分离或者划出来，并能单独或者与相关合同、资产或者负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；第二，源自合同权利或者其他权利，无论这些权利是否可以从企业或者其他权利和义务中转移或者分离。，从现行的准则对无形资产的定义来看，自创的无形资产即商誉不能计量，因而，企业的整体资产不能得到完全的反映。我们认为，企业的商誉是自身在经营中形成的，获得超额盈利。且自创商誉有关的风险和报酬已属于本企业，自创商誉就可确认为一项资产并反映在财务表上了，它必然是企业整体资产的一部分，应当予以计量。计量的方法是以企业未来超额盈利能力的现值确定其价值。对企业未来盈利能力的预测，不仅要以目标企业自身的获利能力为基础，更应着重于未来并购双方整合的效果。确定商誉的价值。商誉包括：品牌、人力资源、营销渠道、管理模式、企业文化等。其方法采取有二种：超额收益资本化法和割差法。采用减值测试法处理商誉，根据IFRS No.3需要测算商誉所属的最小现金流入单位的公允价值（根据FAS No.142需要测算商誉所属的报告单位的公允价值）。FAS No.142指出公允价值取值于存在活跃市场的市场报价，若市场报价不存在，公允价值的估计应建立在能获取的最好信息的基础上，包括类似资产和负债的价格和其他估价技术的结果。因此，现值技术通常是估计一组净资产公允价值的最好技术。当然在现值估计中，由于需要确定现金流量和折现率以及发生的概率都需要大量的估计，这影响了商誉减值测试的可靠性，并给利用商誉减值测试进行的盈余管理留下空间。

　　6.其他资产。对其他资产采用现值计量要满足以下条件：第一，存续时间在一年以上，第二，能单独计算现金流入或者流出。否则，采取其他替代方法计量资产计量价值，但也要求排除人为估计等因素干扰，客观、真实的反映资产的内在价值。

　　7.长期负债。从现行定义负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。现时义务是指企业在现行条件下已承担的义务。传统的会计计量模式计量的负债是静态的，没有考虑其时间价值，在以现值计量模式下，现值计量负债的价值就是按照负债的定义的要求，按现值流入流出计量负债价值的，如果该笔负债在未来现金是净流入，则是负负债；反之，如果资产在未来现金是净流出，则是负债。采用现值计量使资产与负债不再向以往那样泾渭分明，从这个意义讲，传统的会计计量模式可能很难理解以现金流判断资产与负债价值及相互之间的属性关系，从而丰富、充实财务会计理论，促进了财务会计的发展。

　　8.环境负债。企业的经营和生产，依赖于自然环境，避免不了对环境产生破坏和污染，越是工业化程度高，对环境的破坏和污染就越大，因此，从企业对社会的义务和责任来讲，该笔负债应该予以计量。环境会计又称绿色会计，是以自然资源耗费如何补偿为中心而展开的会计，它运用会计学的理论与方法，采用多无化的计量手段和属性。反映、报告和考核各会计主体的生产活动对自然环境的影响及其维护、发展和补偿，为决策者提供相关的信息，以期达到合理配置资源，改善环境状况目的。环境会计计量的方法基本上可以归纳为：直接市场法、替代市场法和假想市场法。直接市场法主要包括生产率变动法、人力资本法、机会成本法、预防性支出法、重置成本法等；间接市场法。它在具体应用中主要有3种形式，1资产价值法；2.工资差额法。3.旅行费用法；假想市场法。当环境状况的变化甚至连通过间接地观察市场行为都不能估价时，只好靠建立假想市场的方法来解决。意愿调查法就是这样一种方法。它是指假如找不到环境质量恶化导致的可以观察和量度的结果，就可以通过对有关方面的专家或者是具体的环境资源的使用者进行实地调查，以了解他们的愿望，或者通过对被评估者进行直接调查，了解被评估者的受偿意愿，然后采用统计等方法对环境资源等资产的价值予以估计和计量的方法。由于环境会计计量对象的计量必须建立数学模型，涉及贴现系数、现值的使用，数理统计学运用，因此，环境负债计量是要结合数学、经济学、相关产业的基础学科，是一项系统工程。

　　三、终值对会计计量的影响

　　终值(future value)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。通常记作F。终值计量主要是把过去形成或者发生的所有者权益折成现值。这是因为投入要计算机会成本，来评价投资的成果和业绩。因此，终值的运用主要是把资产负债表下的所有者权益从历史成本转化成现在的现值，以判断企业的经营成果，便于以后决策。由于现行的资产负债表所有者权益是静态的，无法投资的成本，采用时间价值观很清晰地反映了企业的整体资产价值和经营成果，便于投资比较，因此，终值的运用在会计计量中非常主要，第一，它保证了资产、负债、所有者权益在某个时点的平衡，第二，提供了真实、可信的相关会计信息，便于投资者了解投资的效果，为决策服务。具体来讲，终值主要运用在以下方面：

　　（一）、实收资本

　　实收资本是指企业投资者按照企业章程或合同、协调的约定，实际投入企业的资本。我国实行的是注册资本制，因而，在投资者足额缴纳资本之后，企业的实收资本应该等于企业的注册资本。所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。由于企业组织形式不同，所有者投入资本的会计核算方法也有所不同。除股份有限公司对股东投入的资本应设置“股本”科目外，其余企业均设置“实收资本”科目，核算企业实际收到的投资人投入的资本。现行的会计准则，不计算投入资本的现值，使投资者无法了解投资的效果和情况。终值的运用将区分投资的成本，例如：股本5年前投入的100万元与每年分次投入20万元、上年投入100万元，虽然在会计报表反映实收资本都是100万，但实际投入资金的成本却有很大的差异，终值将这些投入用时间价值方法计算出它们的投入成本，以反映它们投资成本的大小，衡量和评判投资的效果。因此，采用终值计算出的股本不再是传统意义上股本，它是反映了投入成本及其所代表的时间价值。其数额应大于资产负债表上的股本，在企业整体价值观下，将而者差异计入公允价值变动科目。

　　（二）、资本公积

　　资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。我国会计准则所规定的可计入资本公积的贷方有四个内容：资本溢价、资产评估增值、捐赠资本和资本折算差额。由于现行的会计准则对资本公积不计算时间价值，不能真实反映资本公积的真实价值。因此，对资本的溢价部分应采用终值计算其含有时间价值的真实价值，其超过账面部分计入公允价值变动科目核算

　　（三）、留存收益

　　留存收益是公司在经营过程中所创造的，但由于公司经营发展的需要或由于法定的原因等，没有分配给所有者而留存在公司的盈利。留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，它来源于企业的生产经营活动所实现的净利润，包括企业的盈余公积和未分配利润两个部分，由于现行的会计准则对留存收益不计算时间价值，不能反映真实留存收益的真实价值。留存收益应采用终值计算其含有时间价值的真实价值，其超过账面部分计入公允价值变动科目核算。

　　（四）资产负债表

　　资产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。由于它反映的是某一时点的情况，所以，又称为静态报表。而采用时间价值计量资产、负债所有者权益的资产负债表是动态的，它以“未来经济利益或者牺牲”用现值计量资产、负债价值，将原始投入用终值方法计算现在的现值，将不同时期的资产、负债、投入折算在同一时点下，具有很强的可比性、可加性，同时真实地反映了企业的整体资产价值和经营成果，提供了有效的会计信息。例如：投资者投入初始企业100万元，本年利润反映2万元，净资产102万元，假设时间价值4万元，那么投资者的投入应是104万元，当年不计算利润现值2万元，那么采用时间价值计量的所有者权益106万元，公允价值变动-4万元；净资产是102万元，股本数额上的差异，表现为传统计量方法与运用时间价值计量方法的不同之处，传统方法静态反映投入原始成本100万元，而采用时间价值计量方法计算了原始投入和时间价值104万元，通过对比发现采用传统计量模式反映出净利润2万元，而运用时间价值计量的结果却并非如此，投入成本104万元，而净资产102万元，显然是现金净流出2万元，投资是失败的。因此，1.传统的会计报表提供的会计信息的可靠性、相关性值得怀疑；2.采用时间价值计量的结果，也进一步地映证了传统计量模式的不科学性，采用历史成本在名义货币变动的今天，人为地造成资产=负债+所有者权益这一会计平衡恒等式，是没有考虑价格或者价值的变动这一客观现实，如果价格的变动对未来的现金流未产生影响的话，那么用时间价值计量结果则对所有者权益不产生影响，这就是为什么公允价值计量模式把资产价格的变动作为利得、损失的错误所在，从而造成公允价值随市场波动的弊端，因此，我们可以说公允价值计量的资产并不公允，因为它反映是资产的市场价格，而不是资产的价值。因此，在名义货币变动情况下的会计核算应设置公允价值变动科目。否则，资产=负债+所有者权益这一会计恒等式并不平衡。

　　四、结论

　　时间价值观引入会计计量当中，带来的不仅仅是会计政策和会计方法的变化，更重要的是会计理念的变化，这种新理念将给传统意义上的会计核算带来重大变革,丰富、充实了财务会计理论，促进了财务会计的发展，开辟了会计学的新纪元。

　　参考文献：

　　1．企业会计准则，中华人民共和国财政部．经济科学出版社，1-6

　　2会计历史与理论研究，王光远．福建教育出版社

　　3.于玉林。现代会计结构论。大连：东北财经大学出版社

　　4..陈国辉。会计理论体系研究。大连：东北财经大学出版社

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