浅谈促进科技金融与技术创新的融合发展

　　科技金融对技术创新有着重要的促进作用。本文分析了科技金融的内涵，剖析了科技金融对技术创新的具体支持作用，从而提出了促进科技金融与技术创新融合发展的相关对策。在经济步入新常态下，这无疑对更好地促进科技财政金融的健康发展，加速科技创新的成果转变有着重要的启示作用。

 

 

　　基金项目：江西省教育厅科技项目，江西省科技金融发展绩效评价与提升路径研究，编号：GJJ14403;江西省软科学项目，江西省科技金融可持续发展的困境与对策研究，编号：20151BBA10029;中国特色社会主义理论专项课题，释放微观主体的创新创业活力研究，编号：15ZT40。

 

　　一、科技金融的内涵

 

　　在经济发展的历史长河中，众多经济学家、社会学家都在不断探索其源泉问题，不同年代得出的结论也不相同。古典经济学曾把土地、资本、劳动看成是经济发展的三大要素，而现代经济增长理论又把技术进步、制度创新等视为新的重要因素。综观世界各国近几百年走过的路程，不论是发达的工业国家，还是发展中的农业国家，有一个因素的作用在不断的加强，尤其是在高度发达的现代经济中，这个因素的重要性更为突出，它就是金融。

 

　　对于“金融”这一词语的由来，黄达(2001)认为“金融”一词并非古已有之。古有“金”、有“融”，但未见“金融”连在一起的词，最早来源于1915年出版的《辞源》和1937年出版的《辞海》中。然而，对于金融一词，理论上并没有统一的定义。《辞海》在20纪60年代的试用本和1979年版的释文修订为：“货币资金的融通一般指与货币流通与银行信用有关的一切活动，主要通过银行的各种业务来实现如货币的发行、流通和回笼，存款的吸收和提取，贷款的发放和收回，国内外汇兑的往来，以及资本主义制度下贴现市场和证券市场的活动等，均属于金融的范畴”。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中将金融定义为“资本市场的运营，资本资产的供给与定价。包括四个方面：有效的市场、风险与收益、替代与套利、期权定价。但金融的中心是资本市场的运营、资本资产的供给与定价”。刘鸿儒(1996)认为金融有广义和狭义之分，广义的金融是指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动，甚至还包括金银的买卖;狭义的金融专指信用货币的融通。

 

　　对于科技金融的内涵，目前还没有统一的定义。赵昌文等人(2009)将科技金融分为科技财力资源配置、创业风险投资、科技贷款、科技资本市场和科技保险等五个部分，是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行业活动共同组成的一个体系。周昌发(2011)指出，科技金融并非单纯的科技产业或金融业分支，而是科技资源与金融资源的有机结合，很大程度上，金融促进科技创新、发展的同时，自身也得到了创新，因为科技创新需要金融资金的支持，而金融要能有效地参与科技，就必须创新传统的金融工具、金融产品，才能满足高科技发展的需求，两者是相辅相成的关系。桂荷发(2012)从金融功能的视角来分析，科技金融是为科技创新及其商业化和产业化提供整体金融服务的金融新业态，其核心是引导金融资源向科技企业积聚，在促进科技创新的过程中，推动金融创新和金融发展。科技金融的服务对象是科技企业，服务主体是商业金融，本质要求是金融创新，显著特点是公共财政与商业金融的融合，目标是要实现第一生产力和第一推动力的有效结合，提升自主创新能力和国家竞争力。

 

　　二、科技金融对技术创新的支持作用

 

　　金融支持对科技创新有重要的促进作用，缺乏金融支持，科技创新就难以顺利开展。总的来看，科技金融对科技与创新的促进作用大致表现为以下几点。

 

　　1、实施创新驱动战略的需要

 

　　党的十八大明确提出“科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆在国家发展全局的核心位置。”强调要坚持走中国特色自主创新道路、实施创新驱动发展战略。2015年10月，中共中央提出的“十三五”规划中进一步指出，要“发挥科技创新在全面创新中的引领作用，加强基础研究，强化原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新”。因此，大力发展科技金融，可以通过创新科技信贷机制、培育和发展科技金融服务体系，丰富现有的金融体系，可以为技术创新研究注入新的资金血液。

 

　　2、提升企业创新能力的需要

 

　　与发达国家相比，我国企业研发机构数量较少，研发能力不足，在世界高科技企业竞争之林中，还缺乏科技创新能力较强的企业。波士顿咨询公司(BCG)在北京发布2014年最具创新力企业排行榜中，我国只有四家企业上榜，分别是联想集团、小米公司、腾讯控股有限公司以及华为技术有限公司。此外，很多中小企业根本没有研发活动，尤其是中西部地区更为显著。作为金融体系的一种机制创新，科技金融在加快科技型中小企业发展，培育和发展战略性新兴产业等方面具有重要的支持作用。通过发展科技金融，破解资金与技术的对接难题，支持企业创新技术、管理创新，加快推进产业升级，增强竞争力。

 

　　3、提升科技成果转化水平的需要

 

　　技术创新的最终目的是将科技研发的内容顺利转化为应用成果。通过科技成果转化，对科学研究与技术开发所产生的具有实用价值的科技成果所进行的后续试验、开发、应用、推广直至形成新产品、新工艺、新材料，发展新产业。事实上，我国科技经济“两张皮”现象严重、科技成果转化率不高。加快科技金融的发展，引导更多的社会资本对科技创新和科技成果转化的支持，可以更好地促进科技成果转化为现实生产力，打通从技术到产业化的“最后一公里”。

 

　　4、分散科技创新风险的需要

 

　　我们知道，科技创新的基础研究面临较大的不确定性，也需要较大资金的投入，传统信贷模式难以彻底解决其金融支持问题。一个有效的方法是通过细分市场，让风险承受能力不同的融资主体在差异化的领域中达到风险和收益的适度匹配。风险相对小的科技创新企业或项目的融资需求可以由商业性金融机构满足，风险大的科技创新企业或项目的融资需求则可以通过天使基金、风险投资、私募股权等方式加以满足。此外，应进一步完善与科技创新相结合的多层次资本市场体系，大力发展股票市场、场外交易市场，为科技创新企业的金融支持提供更完善的退出机制。

 

　　三、促进科技金融与技术创新融合发展的对策

 

　　1、深化科技金融体制改革

 

　　经济的发展依靠科技推动，而科技产业的发展需要金融的强力助推，科技金融的管理部门要及时转变思路。根据《中共中央国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的决定》要求，继续深化科技金融体制改革，放宽金融机构对技术创新的贷款限额，逐步加大后补助实施力度，加强科技专项基金的运作和管理，建立健全主要由市场决定技术创新项目和经费分配、评价成果的机制。

 

　　2、完善科技金融服务体系

 

　　在现有科技金融体系的基础上，要加大鼓励有条件的科技企业挂牌上市，降低科技型企业上市融资条件，通过发行中小企业私募债、设立资产证券化产品、吸收私募股权投资基金等多种方式融资发展。同时，还可以设立天使基金，鼓励民间资本进入科技领域。天使基金是专门投资于企业种子期、初创期的一种风险投资，它的作用主要是对萌生中的中小企业提供“种子资金”。研究制定天使投资相关法规，引导民间资本进入科技领域，逐步扩充科技创新的资金来源。

 

　　3、创新科技金融服务产品

 

　　科技金融机构要根据不同的运作模式，积极探索适应科技型企业发展要求的创新产品，逐步降低融资门槛。创新抵质押担保方式，积极推出知识产权、专利权、著作权、播放权等无形资产质押方式，加强科技担保、科技贷款、创业投资等信贷产品的授权范围，在科技人员创业、科技型企业科技创新、企业科研机构建设、企业科技创新项目等方面加强设立专项贷款。

 

　　4、加强科技金融人才的培育

 

　　科技金融对人员素质的要求比一般的金融人才更高，除了要掌握基本的金融知识以外，还应该具备对科技知识、资本运作、创新创业等领域的复合型人才素养，要能精准把握科技和金融发展的基本规律，这在当前还是凤毛麟角。一方面，要有针对性地加大金融机构科技人才的培育，定期加强培训;另一方面，要打破静态的选人用人制度，实施科技金融人才公开选拔、竞争上岗制度，为科技金融人才提供施展才华的舞台。

 

　　作者：周才云 来源：当代经济 2016年11期

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