商业银行最佳备付金持有量的确定

摘　要：商业银行最佳备付金持有量的确定是流动性风险管理的基本手段。首先对商业银行资金的流量进行了分析，然后对商业银行备付金的成本构成进行了分析，最后提出了备付金最佳持有量的计算方法和调整方法。

关键词：商业银行 备付金 最佳持有量

　　商业银行备付金是高流动性的银行资金，以备不时之需。商业银行的流动性资金盈余，即出现正缺口，说明备付金持有量过多，多余的流动性资金需要投资于收益性资产。商业银行的流动性资金赤字，即出现负缺口，说明备付金持有量不够，银行需要以最低成本增加备付金的持有金，降低和消除流动性风险。因此，商业银行通过确定合理的备付金持有量，实现流动性风险管理的流动性和盈利性的双重目的。
　　一、商业银行资金流量分析
　　确定商业银行最佳备付金持有量的第一步是进行资金流量分析，包括资金流入、资金流出、资金净流量。
　　1.资金流入
　　商业银行的资金流入包括银行资本金和正常经营过程中的流入资金，主要有吸收客户存款、客户归还贷款、同业存入或者拆入、收取贷款及同业往来利息、提供金融服务收入等等。
　　2.资金流出
　　商业银行正常经营过程中的资金流出，主要有客户提取存款、发放各项贷款、存放或者拆放同业、支付存款及同业往来利息、提供金融服务支出、支付税金、向股东派发红利等等。
　　3.资金净流量
　　商业银行的资金净流量是资金流入和资金流出的差额部分。具体计算时需要注意以下几点。
　　(1)法定存款准备金
　　作为央行实行紧缩性货币政策的重要工具，法定存款准备金的流动性差。从某种程度上说，法定存款准备金可以看作商业银行维持日常经营的费用支出。因此，商业银行在计算资金净流量时，法定存款准备金应该作为资金流出。
　　(2)吸收的政策性存款
　　我国商业银行吸收的政策性存款，需要按照存放余额100%缴纳存款准备金。因此，商业银行需要将该部分存款从资金流入中剔除。
　　(3)持有的纸币和硬币
　　商业银行持有的纸币和硬币，通常是专款专用，且总额相对稳定。因此，商业银行在计量资金净流量时，可以忽略该部分金额变动所产生的影响。
　　(4)同业存入或者拆入和存放或者拆放同业
　　同业间的资金往来通常是解决商业银行资金短缺或者资金盈余的应急措施，且相应的资金流入和流出在实际操作时难以区分．因此，商业银行在计量资金净流量时，对同业间的资金流量不予考虑。
　　商业银行需要进行资金净流量的定期分析，目的在于随时掌握资产、负债的总量失衡和期限结构失衡所导致的实际资金流量状况，并及时发现借款主体的违约行为所引起的资金流动异常。借款主体违约所造成的损失，预期部分由商业银行的超额存款准备金和贷款业务收入等弥补，超过预期部分由商业银行的风险资本CAR 来弥补。商业银行将资金净流量的定期分析结果，作为备付金成本分析的基础。
　　二、商业银行备付金成本分析
　　确定商业银行最佳备付金持有量的第二步是进行备付金成本分析，商业银行备付金的相关成本包括持有成本、短缺成本和管理成本。其中，管理成本的名目繁多难以确定，且其和备付金持有量基本不相关。因此，商业银行备付金成本分析着重于持有成本和短缺成本，并综合为备付金的总成本，将此作为最佳备付金持有量确定和调整的依据。
　　1.持有成本
　　备付金一般是非盈利性，或者盈利能力很低的。备付金的持有成本即机会成本，是商业银行持有备付金所丧失的潜在收益。
　　假设商业银行的备付金持有量为X，持有备付金的单位机会成本为R1 ．则商业银行备付金的持有成本C1为：
　　C1=X * R1
　　2.短缺成本
　　短缺成本即商业银行的流动性风险。当商业银行的资金净流量和备付金持有量之和大于或者等于零时，商业银行不存在流动性风险，短缺成本为零。当商业银行的资金净流量和备付金持有量之和小于零时，商业银行需要额外筹资以弥补流动性负缺口，为此付出的代价即短缺成本。
　　假设商业银行的资金净流量为NCF，单位筹资成本为R2。则商业银行备付金的短缺成本C2为：

　　3.总成本

　　将持有成本和短缺成本综合为备付金总成本,则商业银行备付金总成本TC为：
　　TC =C1 + C2
　　三、商业银行最佳备付金持有量的确定
　　1.最佳备付金持有量的确定
　　最佳备付金持有量的确定标准，就是备付金总成本最低，从而实现流动性和盈利性的有效统一。备付金的持有成本、短缺成本、总成本和备付金持有量的关系见下图，X*表示的就是商业银行的最佳备付金持有量，如图1所示。

　　2.最佳备付金持有量的定期调整
　　资金净流量NCF 的上下波动会影响到备付金的短缺成本C2，随之影响到备付金的总成本TC。因此，商业银行需要定期计算资金净流量，相应调整备付金的成本计算公式，将此作为确定最佳备付金持有量的最新依据。
　　假设资金净流量 NCF 减少，备付金的短缺成本曲线和总成本曲线都将上移，总成本曲线的最低点将右移，最佳备付金持有量将相应增加，如图1所示。确定最新的最佳备付金持有量之后，商业银行可以从两方面积极着手应对。
　　一是增持备付金，达到最佳备付金持有量的最新要求。
　　二是深入探究资金净流量减少的原因。
　　如果是由于借款主体违约率上升导致NCF减少，商业银行应该通过贷后跟踪监管，找到存在潜在坏帐风险的贷款，及早将其收回以避免更大的银行损失。商业银行需要监督借款企业的每月还款情况，是否有延迟还款或者不还款现象发生；展期贷放“先还后贷”，商业银行借此检验借款企业在前一个贷款期的还贷情况，并依据有效合同判定企业未来的贷款需求和还款能力，既有效规避信贷风险，又充分提高资金的使用效率：另外，商业银行需要定期审查借款企业的财务报表、银行帐户往来、税收缴纳等情况，更好把握借款企业的经营状况．防止借款企业恶意逃废银行债务等道德风险。如果NCF减少是由银行资产、负债的期限结构失衡所导致的。例如，开展企业房产抵押贷款业务，提高了商业银行的中长期资产比重。由于借款企业购买自营性商业房产，购买机器设备、运输工具，对经营场所进行内外装修等等，都是借款企业经营管理活动的切实需求。因此，商业银行应该发挥社会经济发展的资金推动作用，同时通过积极有效的金融工具创新，来规避自身的流动性风险。
参考文献：
[1] 董福林 王银和 胡俊峰:商业银行备付金的变动分析及存量测定[J].中国城市金融 , 2002,(5).
[2]银行日常备付金优化问题探析[J].上海管理科学,2004,(4).

本文链接：http://www.qk112.com/lwfw/jingjilunwen/ydjj/104592.html