消费电子行业智能手机不再有惊喜了

　　9月，全球的消费者又迎来了一大波新手机，包括传说中的iPhone 6，但是惊喜已经和这个行业说再见了。无论iPhone 6还是魅族MX4，都会有一些小花招勾起你的欲望，但是你不能再奢望更多。

　　纽约著名风险投资人、Union Square Ventures创始人弗雷德·威尔逊(Fred Wilson)5月初在一次活动上批评苹果太过偏重硬件产品、忽视云端的网络服务，而硬件已经趋向平常。

　　的确，2007年iPhone发布会后那句“重新发明手机”已经被太多公司重复太多次。就好像买电脑是常态一般，买智能科技手机对今天的消费者已经不是新鲜事。

　　随着智能手机的日用品化，占据成本优势的中国本土厂商开始快速崛起。华为、联想、小米、酷派、中兴、金立6家公司今年第一季度的智能手机出货量已经跻身全球前十。多年来主导着智能手机市场的苹果和三星也受到了影响。根据市场分析公司Strategy Analytics的数字，苹果和三星的市场占有率均有下滑。苹果由原先的17.5%下滑至15.3%，三星由32.4%下滑至31.2%。这是过去4年来三星首次出现市场份额下滑。

　　随着硬件性能的提升以及Google对低性能硬件的优化，不同价位Android手机的差异正在缩小。三星在过去一年里发布了两款智能手表和一款健康手环等可穿戴配件，试图利用这些产品刺激手机销量。但三星财报和第三方市场调查均未显示出这些产品对公司业绩带来显著影响。

　　苹果同样面临增长放缓的挑战，2014财年第三季度营收则未能达到分析师预期，且对第四财季的业绩展望也远不及预期。为激励移动业务增长，苹果一方面效仿竞争对手，利用相对低价的8GB版的低价iPhone 5c覆盖更多人群，另一方面，苹果试图利用整个硬件产品线的整合优势吸引更多用户。

　　苹果也在新版iOS上搭建可穿戴设备以及智能家居的标准，将iPhone变成可穿戴设备的神经中枢和智能家居的控制器。此外苹果也在和汽车厂商合作，通过CarPlay让用户更便捷地利用iPhone控制汽车的娱乐功能。面对硬件日用品化的趋势，苹果的高度整合或许是保持高利润的可行之道。

　　互联网服务行业人人都爱微信

　　无论是数据还是切身感受，都不难察觉到我们和微信、WhatsApp这样的移动即时通信工具黏在了一起。腾讯最新的2014年第二季度财报显示，微信月活跃用户已经达到4.382亿，同比增长56.9%，而WhatsApp月活跃用户已经超过6亿，Instagram的月活跃用户超过2亿。

　　移动生活变成越来越重要的部分，这是微信和WhatsApp这样的移动即时通信工具能够迅速吸引大量用户的基础。2014年5月，全球移动互联网流量已经占据互联网整体流量的25%。去年同期的数据为14%。

　　微信和其他即时通信工具展现出了完全不同的成长逻辑。这些新兴起的移动端应用通常只负责向用户提供一个功能，Instagram只负责图片分享，WhatsApp只负责聊天……一方面用户享受这种简洁;另一方面，这些应用也小心翼翼努力维持这种简洁。但微信看起来是在接管一切—从提供媒体信息，到生活服务，微信正在深入到用户每个方面。

　　微信如此特殊的原因之一是中国缺少一个像Facebook那样强大的平台。无论是微博还是其他Facebook的模仿者，都没有对用户形成持续而强大的吸引力。微博曾经有望成为这样的竞争性平台，但这个热门一时的应用过去一年的竞争力已经大幅下滑。

　　“Service as an App”，被人称为互联网女皇的行业观察者玛丽·米切尔在最近报告中，这样定义应用功能单一的现象。意想不到的负面作用发生—当用户需要很多服务时，手机里出现了很多的应用，通常需要滑动数个页面，才能找到需要的那个应用。除了最常用的几个应用，大部分应用被放入某个文件夹里，从手机屏幕消失，被用户想起成了一个小概率事件。

　　微信的成功同样得益于其自身的节制。接管一切和明智地节制之间需要平衡，否则一个平台成长的速度越快，其死亡的速度也越快。这样的逻辑可以解释开心网和新浪微博的突然火爆和突然衰落，这两个应用对平台中的信息和用户关系缺少有效地节制和梳理，结果最终变成了无效信息的聚集之地，从而失去了用户的支持。

　　对于微信和Facebook这样的平台来说，平衡是一个持久的问题。 媒体、电影和娱乐行业中国国产电影红火意味着什么?

　　中国电影市场目前的情况就像是一部科幻片，那么多不可思议的票房都出现了。9月初，有8部国产电影的票房都已经超过了4亿元。这8部国产电影的总票房接近50亿元，其中票房最高的《大闹天宫》达到了10.8955亿元。

　　5年前，国内单部电影票房过亿的导演只有10人左右，但如今过亿元已经不是一个优秀导演和演员的标准了。不可否认，越来越优秀的内地导演和演员为这种盛况贡献了能量，但市场容量和基础设施的暴涨才是真正的推动力。

　　艺恩数据显示，从1月到7月，内地电影院增长了近500个，电影院数量已达5129家。2013年，内地共有6.1亿的观影人次和217.69亿元的票房总收入。

　　电影所在的娱乐行业正经历着巨大的改变，传统的娱乐产品和渠道都在发生痛苦的改变。在电影之外的娱乐领域，无论是资金还是用户的注意力都更多地转移到了像优酷土豆这样更偏移动端和娱乐化的平台上。

　　电影是娱乐业最传统的产品之一，它还能不断吸引更多用户的原因是它的体验和渠道没有被技术侵蚀到。但随着Oculus和GearVR2这些虚拟现实设备的出现，电影院以后也许不会再是看电影的最佳场所。

　　服装与服饰行业李宁为啥还在清库存?

　　自从2008年奥运会以来，李宁一直都在做同一个对公司有意义重大的动作—清理库存，但是这家公司始终没有找到解决的办法。8月公布的第二季度财报显示，6月底，李宁的存货从去年年末的9.42亿元增至10.89亿元。

　　除了内部管理问题之外，李宁库存困境更重要的原因是消费者不喜欢李宁的产品了，或者说他们有了更多的选择。实际上中国人对于穿着的选择从来没有像今天这样丰富。

　　你可以在快时尚品牌解决大多数日常穿着，在Michael Kors、Kate Spade或者Marc Jacobs、3.1 Phillip Lim这些轻奢、设计师品牌中偶尔尝鲜，一线奢侈品可以是奖励自己的礼物，而耐克、New Balance这些运动品牌也已经成为时尚选择的一部分。当然还有淘宝，不管是那些小众到还没在中国开店的国外品牌，还是国内各个角落里冒出来的小设计师牌，都足够让你的衣柜不再单调。

　　快时尚品牌则已经开始精耕二三线市场。这使得李宁这种原先在三四五线城市和小城镇随处可见的国产服装品牌，正在面临洗牌。2013年，美特斯邦威关闭了220家门店，七匹狼的关店数超过500家;而包括安踏、匹克、李宁等在内的六大国内运动品牌则总共累计关店3067家。更为残酷的是，服装品牌的线下门店正越来越成为其形象店或试衣间，在新开业的大型购物中心中，服装零售类的业态的占比已经比过去大为减少，其本身的客流量也远不及那些天天排队的餐饮店。

　　对于李宁这样的品牌来说，清库存是个永远不解决实质问题的动作，更重要的事情是要为年轻一代消费者提供足够兴奋的产品，以及他们喜欢的购买体验。

　　零售连锁行业消费者不爱逛街了

　　沃尔玛过去这一年多的时间过得并不痛快，财报中的数字更是证实了它经历的煎熬。截至4月30日的第一财季，沃尔玛实现净销售额1142亿美元，同比仅增长0.8%，创出近5年来最低增速，净盈利则下滑5%。与此同时，沃尔玛美国商店的客流量同比下降1.4%，连续第6个季度下滑。

　　消费者们更愿意在网上点击付款来购买日常用品，而不是开车去沃尔玛这样的实体店了。在美国，这一趋势越来越明显。2013年，亚马逊的销售额为678亿美元，而同期沃尔玛的收入是1350亿美元，作为一家新型电子商业平台，亚马逊距离沃尔玛并没有那么远了。

　　9月，阿里巴巴终于启动其声势浩大的IPO，提交给美国证监会的资料显示，阿里巴巴最高将融资234亿美元，市值将达到1550亿美元左右。此前京东商城5月在美国上市，在不到半年的时间内，其估值从80亿美元增长到IPO时的262亿美元。

　　无论是京东这样的自营平台还是淘宝那样的小商家集合地，都吸引了大批的消费者。据京东财报，其2013年的总营收为693.4亿元人民币，而阿里平台总交易额为1.542万亿人民币。

　　网上购物在中国的影响已经远远比它在美国或其他国家更加广泛，究其根本原因无疑是价格。无论是京东还是淘宝，它们在网上卖着跟商场里一样品牌的商品，但价格通常比商场便宜30%到50%。同样的钱花在网购上，远比在商场购买更能够提高民众的生活水平和购买力。

　　商家不得不为线下实体店的租金付出高昂的租金成本，这些成本被转嫁到消费者身上—这是传统实体店的窘境，技术带来的变革将它们推到了这一窘境里。

　　未来会不会没有商场可以逛了?据福布斯报道，中国已经有超过2500个商场，是美国的两倍。美国在1990年代有过一波商场破产浪潮，大的运营商如DeBartolo和Campeau都失败了。不过，正如我们所见，更好的像西蒙地产集团和韦斯特菲尔德集团则还在蓬勃发展—它们通过与优秀品牌联合提供更好的服务活了下来。

　　针对上面那个问题，答案是，有，但是是那些更好的商超。更多的购物，会在网上完成。

　　食品与饮料行业人们爱喝贵的矿泉水

　　当许家印在足球场上为恒大冰泉做完一切铺垫后，这个新晋杀入饮用水市场的品牌在20天内砸下13亿元做了一支广告，宣称自己“搬运的不是地表水，是3000万年长白山原始森林深层火山矿泉”。

　　这句广告词试图去突出恒大冰泉的高端水属性—在多数中国消费者的眼中，“高端”几乎等同于“健康”和“安全”。正是人们对饮水健康的这种要求使得这个新市场正在变得十分热闹。

　　从2010年开始，昆仑山、百岁山、恒大冰泉等单瓶定价在5元以上的饮用水陆续出现在市面上，巴黎水、圣碧涛等进口水也在几乎同一时间通过高端超市和电商打入中国市场。数据显示，2012年中国高端瓶装矿泉水市场零售量超过50万吨，零售额达108亿元，零售额增长率高达42.6%，是中低端水增长率的近3倍。

　　在这个与吃密切相关的行业，健康及安全与否正越来越成为决定一个产品或者品牌成长性的重要因素。受到福喜事件、速成鸡事件以及禽流感影响的百胜在中国市场遇到了严重的业绩下滑。百胜9月发布的业绩预告称，预期截至8月底的第三财季中国业务同店销售额下降约13%，并将继续下滑。

　　迟早会被健康击败的还有碳酸饮料。可口可乐公司的碳酸饮料全球销量已经在2014年第一季度出现了下滑，这是自1999年以来的首次下降。越来越多的消费者开始变得挑剔—如果有得选，为什么不吃得健康一点?

　　家庭与个人用品行业大公司不得不变专心了

　　宝洁已经臃肿得不成样子了，这家公司目前拥有将近200个品牌。8月初，宝洁宣布了一项庞大的瘦身计划，要剥离超过一半的品牌。宝洁将保留70至80个最大的品牌，并最多剥离其他100个表现落后的品牌，那些保留的品牌占其总收入的90%，利润的95%。

　　2013年重返公司的雷富礼在出售宠物食品业务的声明中写道：“退出宠物护理市场是宝洁公司为专注于核心产品迈出的战略性一步，而此次转向有助于我们为消费者和股东们创造最大价值。”

　　卖日化品不再是件容易的事情。8月初，宝洁发布了2013/2014财年第四财季财报，当季营收201.5亿美元，同比下降0.7%，此前的市场预期是202亿美元。值得注意的是，这还是建立在宝洁裁减掉5700个工作岗位、节约近12亿美元成本基础之上的结果。

　　宝洁自己的全球第二大市场中国不断被本土品牌抢占市场，据欧睿咨询近期发布的数据显示，在洗衣粉和肥皂品类中，中国本土的广州立白和纳爱斯集团的产品市场份额已达27.6%，而宝洁仅占7.6%。

　　跨国日化品牌在中国正逐步失去优势。在这种背景下，露华浓、卡尼尔等跨国品牌已经退出中国市场。联合利华上半年出售了意面酱业务乐鲜、百得利以及减肥产品Slim Fast等食品品牌。出售非核心业务，抓住核心市场的核心业务—这是日化巨头在这一年做的事情，专注应该是一个公司最基本的选择。

　　汽车行业汽车业为什么开始标榜新技术了?

　　传统汽车厂商也在自我保护式地向技术靠拢，与Google和苹果这样的公司联合起来。今年3月，苹果宣布推出基于iOS的CarPlay。9月初，加入CarPlay阵营的汽车公司已经达到31家，福特、通用、本田等主流汽车公司都在其中。

　　今年1月，Google牵头成立了Open Automotive Alliance，目的在于加速汽车行业的创新，将Android Auto引入中控台就是它的宗旨。Google这款车载系统将在2014年下半年上市，当前合作伙伴包括奥迪、克莱斯勒等40多家汽车和技术品牌。就像我们以前会互相询问“你的手机是什么系统”，以后我们恐怕要问“你的汽车是什么系统的”了。

　　传统汽车公司如此热衷技术只有一个原因—它们感受到了特斯拉这样的技术公司带来的威胁，以及消费者对Model S的狂热。这部在全球掀起风潮的美国造电动车，不是来自传统汽车城底特律，而是硅谷IT创新中心。

　　它看上去像一个技术产品，而不仅仅是汽车：只要踩住一个踏板就可以开车启动，从0加速到100公里只需4.8秒;最引人注目的是那一块17英寸的中控触屏—除了双闪灯和副驾储物箱按钮独立于中控屏外，所有的控制操作都在中控屏上完成。

　　尽管价格较高，特斯拉2013年的销量仍在2.25万辆左右，全年营收20亿美元，同比增长387%。重要的是，特斯拉因其颠覆性，让整个行业更加关注电动车可能性。在特斯拉创始人马斯克的计划中，更加便宜的售价为3.5万美元的车型将会在2016年推出。

　　而最显示其决心的一个举动是马斯克6月12日宣布将特斯拉“开源”，免费公布其所有的专利。1980年代，IBM采取了开放相应的技术标准的策略，使得大量的PC兼容机厂商蓬勃兴起，竞争对手王安电脑公司由于与IBM标准不兼容而被淘汰。特斯拉所拥有的160多项专利主要集中在电池管理方面，遵循IBM的逻辑，围绕特斯拉电池技术的电动车厂商有可能兴起，而特斯拉标准的充电网络也有可能形成。

　　马斯克在公开信中写道：“大公司的电动汽车项目规模极小，电动汽车销量占总体销量的比例平均不到1%。相信特斯拉、其他电动汽车制造商以及整个行业都将受益于一个共同而快速发展的技术平台。”

　　制药和医疗保健行业专利为什么玩不下去了?

　　对于绝大多数的制药公司来说，现在是一个需要为自己寻找药方的转折时期。

　　去年7月在中国爆发的商业贿赂事件严重打击了制药类跨国公司的业绩，包括葛兰素史克、礼来、赛诺菲等公司都牵涉其中，但专利到期才是一个真正严重的问题。

　　据估计，2013年因专利到期原因，制药企业将面临约为280亿美元的潜在损失。虽然每年各大医药制造企业都投入巨额资金进行新药研发，但是由于FDA对于新药审批流程控制的日益严格和治疗复杂疾病新药研发成功率的下降，这意味着具有专利药品优势的制药企业，其销售收入将面临更多的挑战。对于这些企业而言，2013年的糟糕情况已经延续并影响了2014年。

　　在2013年，安吉丽娜·朱莉的名字第一次与生物医药行业扯上了关系。在经过基因检测发现自己患乳腺癌的概率达到了87%以后，她选择了双乳切除手术，以降低罹癌风险。这让早已存在多年但仍然广受争议的基因测序一下子走进了公众的视野。

　　为安吉丽娜·朱莉提供基因测序服务的Myriad Genetics的股票价格在过去一年里，上涨了超过25%。制药行业研发的重心已经逐渐转移到小型公司和技术类公司身上，这也正是大型制药公司专利模式失效的根本原因。

　　对于制药行业来说，这是一个值得庆幸的趋势—技术的融合和成本的下降，使得更多的创新公司可以参与进来，这会重新激发整个行业的研发热潮。

　　房地产行业集体降价的杭州楼盘能代表全国吗?

　　今年春节后杭州出现的楼盘集体降价被认为是当地住宅市场明显供应过剩的信号。在这个房价堪比一线城市的市场，今年年初共有12万套新房和10万套二手房的库存，并在未来一年还会有14万套的新房入市，而2013年当地的消化速度则大约是8.7万套。

　　整体市场也在面临相同的困境。根据国家统计局发布的数据，2013年国内商品房待售面积达到4.9亿平方米，相当于同期商品房销售面积(13.1亿平方米)的38%，“存售比”(待售面积与销售面积的比例)达到2005年以来的最高水平。今年第一季度，商品房待售面积进一步增加到5.2亿平方米，同时销售面积达2.01亿平方米，同比下降了3.8%。

　　只有像恒大、碧桂园这样主打刚需市场的地产公司在过去的一段时间中还争取到了一定的生存空间。今年1月至6月，恒大地产累计实现合同销售额693.2亿元，同比增长55.4%，完成年度1100亿目标的63%，并且是国内唯一一家在前5个月就已实现全年销售目标过半的大型房企。

　　过去几年的信贷收紧，使得中小规模的开发商很难再靠银行借贷获得资金，转而面向风险更高的信托或私募融资渠道，资金链压力增大。再加上改善性和投资性的购房需求被抑制，卖不出房已经越来越成为二三四线城市开发商需要面对的现实。

　　将近20个城市在最近1个月的时间里纷纷取消或者调整了限购政策，以期刺激持续走弱的市场需求，但并没有立刻见到成效。

　　作者： 来源：第一财经周刊 2014年35期