俄罗斯“国家资本主义”的形成及其特征

　　20世纪90年代起始的俄罗斯大规模的制度变迁基本结束。自叶利钦时期的“转轨型衰退”至普京执政后的国家治理与调整，俄罗斯完成了对国家制度与秩序的调整，明确了今后时期俄罗斯国家发展的道路与模式。那么，经过20年经济社会的制度变迁与市场转型，俄罗斯市场经济制度模式大致是一种什么类型？本文认为，近年来俄罗斯市场经济逐渐显现出“国家资本主义”的经济形态。

　　一、俄罗斯“国家资本主义”的缘起

　　普京执政后面临两种不同的制度选择或者实行叶利钦时期奉行的完全“自由式”的市场制度、或者实施有政府调控的“可控式”的市场制度。所谓完全‘自由式”的制度指的是:俄罗斯继续沿着叶利钦时期所奉行的西方自由民主的市场经济理念以及“华盛顿共识”的经济政策，按照西方特别是美国的经济模式改造俄罗斯。然而，俄罗斯在叶利钦时期大约10年的转型实践表明，这些从西方引进的政策和规则，与俄罗斯的制度和文化之间的“鸿沟”很深，这种所谓“自由式”的市场制度，被俄罗斯转型十多年的实践证明，其在俄罗斯行不通。

　　因此可以认为，俄罗斯‘国家资本主义”的初现，发端于普京时期对于俄罗斯国家发展道路的探索。所推行的“可控式”市场经济制度，成为俄罗斯转型后走向“国家资本主义”的前提条件。“可控式”市场制度指的是:俄罗斯在社会经济发展的政策与路径上，放弃叶利钦时期完全放任的自由市场观念和“华盛顿共识”的经济政策，转而实行以俄国传统和文化为核心、以其历史惯性和民族价值观为基本理念、又汲取市场经济一般原则的制度架构。

　　1 “俄罗斯思想”中的“国家资本主义”观念。普京及其执政当局倡导以“俄罗斯思想”作为其治理国家的基本理念。在“俄罗斯思想”中，普京提出以自由、民主、个人权利与具有俄罗斯传统的爱国主义、强国意识、国家作用、社会团结等相结合作为“俄罗斯思想”的核心，将俄罗斯国家主义、集权主义以及爱国主义等俄罗斯传统价值观念，融入其所推行的国家治理的理念中并从政策上加以体现。普京在其2000年的国情咨文中提出并强调俄罗斯国家职能的重要性，其意图是通过政府强权的治理，扭转叶利钦时期政府失控与国家混乱的局面。因此，我们从普京的基本思想及其治理政策中可以看出，在其执政伊始，他的治国理念就是明确的，即：俄罗斯将以一种国家强权的治理方式，使俄罗斯走出转型衰退的困境，实现国家的崛起。

　　2 “国家资本主义”式的治理理念。俄罗斯国家的强权治理在经济领域的突出表现是，俄罗斯政府不断加强对战略性资源的控制，从政府对经济调整的干预逐渐走向国家垄断。普京上任伊始就表示，与经济增长速度直接有关的重要任务之一，是继续对所谓自然垄断的大公司进行改革。俄罗斯有相当多的观点认为，由于当今世界中跨国公司成为全球经济最重要的经济主体，因此俄罗斯也应该组建大型公司。对俄罗斯现有的垄断组织，如天然气工业公司、俄罗斯统一电力股份公司等做理智而全面的权衡就会认识到，诸如此类的大型公司不仅能够将俄罗斯经济从危机中解脱出来，而且可使其跻身到世界先进行列之中。诸如阿巴尔金等经济学家们强调，应该把俄罗斯自然垄断组织视为民族骄傲，它们在世界经济中有许多方面是无与伦比的。因此他们提议，在经济改革中不应采取简单的非垄断措施将大型公司化整为零，而应调整国家与上述大型公司之间的关系，促进俄罗斯大型工业集团的发展，因为它们能够提高产品在国内外市场上的竞争能力。

　　3 “国家资本主义”式的改革措施。从俄罗斯所实行的一系列政策及其结果中可以看出，其推行“国家资本主义”的要点与核心，是通过对国家战略性企业进行整治与重组，实现国家对重要行业、命脉部门与重大企业进行控制与垄断。

　　第一，整治叶利钦时期形成的寡头集团。1990年代俄罗斯大规模制度转型的后果之一就是，国家财富和资产被极少数寡头集团控制和瓜分。普京执政后，俄罗斯实际上是对一部分已经私有化的财富进行重新分配，其目的是使这些国家命脉财产与垄断型资源，从叶利钦时期的寡头利益集团手中转移到新的官僚利益集团手中。2003年俄罗斯政府着手整治叶利钦时期形成的一些寡头集团。最为突出的事件就是将俄罗斯尤科斯公司总裁、俄首富霍多尔科夫斯基逮捕入狱。以“尤科斯事件”为标志，普京治理下的俄罗斯经济开始向官本位经济回归，高层官员同时出任大型国有集团或者国家控股的大公司等要职。这一做法的目的不仅是普京在第一任期内大力打击寡头垄断的延续，更为重要的是切断寡头参政和垄断国家经济命脉的局面。

　　第二，委派政府官员在垄断性企业任职。据透露在俄罗斯普京政府的权力核心圈内，至少有10名高官共同控制着俄最大、最赚钱的国有或国有控股大公司，从而垄断其行业的同时也控制了俄罗斯的经济命脉。例如，现任俄罗斯总统梅德维杰夫自2002年起，就一直担任天然气工业股份公司的董事会主席，该公司的市值一度排在世界第三位，股市市值曾经高达3000多亿美元;2002年6月，俄罗斯总统助理伊万诺夫成为俄重要军工集团系统承包商阿尔马兹一安泰公司和“俄罗斯航空公司”董事长；俄罗斯总统顾问伊万诺夫出任阿尔马斯一安泰防空武器康采恩董事会主席;2003年4月，普京政府外事顾问普里霍季科当选为俄罗斯战术导弹武器集团董事长;2004年6月，俄罗斯总统办公厅副主任谢钦入主俄罗斯石油公司董事会;俄罗斯总统顾问舒瓦洛夫任俄罗斯铁路公司董事;俄罗斯副总理茹科夫出任俄罗斯铁路公司董事长;俄罗斯副总理兼财长库德林曾担任“俄罗斯钻石”公司董事长，也是俄第二大银行一--外贸银行董事长;俄工业与能源部副部长列乌斯是‘石油产品运输’公司董事长。

　　第三，组建国家控股的大型旗舰企业。2004年8月普京签署命令，限制对549家具有战略意义的大型企业的私有化;2004年9月，普京批准俄罗斯天然气垄断企业一--天然气工业股份公司和100%国家控股的俄罗斯石油公司合并，组建俄罗斯能源领域的“航空母舰”;2007年4月，普京在其国情咨文中明确提出，倡议到2008年5月大约用一年左右时间，在俄罗斯集中建立起6个规模庞大的国家集团公司，每个集团公司均由专门的联邦立法确定章程和任务，并被赋予振兴俄罗斯经济、实施国家重大建设工程以及发展高新技术产业的重任；俄罗斯石油公司和天然气公司相互持股，俄罗斯石油公司成为天然气工业股份公司下属的子公司。①

　　在随后的年代，俄罗斯国家正是沿着上述治国战略，逐步实现俄罗斯国家对于市场的可控制性社会的可管理性，一步步走出“转型衰退”的怪圈。应该说，最近几年来俄罗斯提出的“可控的民主”和“可控的市场”的理念，是普京整治俄罗斯的一个主导思想。普京政府执政以来所提出的治国战略与实施政策，始终围绕加强社会的可管理性和改革的可控性而展开。按照西方学者的解释，俄罗斯(包括中国）现在都在向一种“受官制的市场模式”中趋同。在这一模式中，市场多元化因素被嵌入到后共产主义、权威主义的制度和实践中。

　　二、俄罗斯“国家资本主义”的经济形态

　　目前，俄罗斯向“国家资本主义”发展的趋势是明显的。俄罗斯“国家资本主义”经济形态有多种表现，其中最为重要的特征就是，俄罗斯国家经济发展的主体是由经过股份制改造、由国家参股和控股的大型国有命脉企业为主导的一种经济形态。

　　何谓‘国家资本主义”？如若从政治经济学一般意义上的解释，国家资本主义是指与国家政权相结合、由国家掌握和控制的一种资本主义经济形态。它的性质和作用取决于国家的性质，被认为是一种典型‘由国家力量主导的资本主义制度’，是‘资本主义制度下由国家政权直接控制某些资本主义企业”的一种资本主义。

　　从俄罗斯社会经济情况看，俄罗斯国家权力对资本的控制与垄断，表现出日趋明显的趋势，俄罗斯组建国家战略性企业集团的目的逐渐显露。

　　1 官僚掌控的公司集团对国有企业的掌控。近年来，俄罗斯高官对国家经济的控制力呈现加强趋势。根据有的学者统计，在俄罗斯的总统行政部门中，有11人先后兼任6家国有公司的董事长，12人还分别是公司的董事成员。另有15位高官担任了6家国有公司的董事长，并分别享有各大公司的24个董事席位。在资本市场中，俄罗斯官员参股企业的资本总量占到86.75%它远高于美国的4.94%、法国的8.03%、德国的1.2%和英国的39.02%。这一结果是西方学者基于2000年前的数据研究所得出。③对于这种政商结合的势力，俄罗斯国内较为流行的叫法是“新官僚资本”，也有人称之为“国家财阀”。

　　2 国家资本对命脉企业的扩张与垄断。俄罗斯的国家资本对命脉企业的垄断，主要体现在国家集团公司对大型企业集团采取股权控制。这一现象大致起始于2004年。该年普京以总统令的形式确认了对俄国家安全具有重要意义的战略性企业及股份公司的名单采取有步骤、有计划地加强国家对重要产业领域的控制，并逐步将其范围扩大到重要基础设施、能源矿产、机械制造、高新技术产业等领域。虽然俄罗斯有些企业并不属于国家命脉企业，尽管国家允许私人企业在杂志和报纸上言论自由，但是俄罗斯对具有影响力的重要媒体性财团，也采取由政府参控股的方式。目前，俄罗斯的国家集团公司成为实施其国家经济发展战略的主要经济力量。

　　从俄罗斯企业集团的股份结构看，国家参股和控股的大型企业集团比重偏高。迄今，俄罗斯国家集团公司和国有控股公司正在成为俄罗斯经济支柱与国家税收大户，例如人们所说的俄罗斯石油、天然气收入成为俄罗斯国家的主要财政收入来源。这种经济现象与俄罗斯国有控股公司所持资本、占有股份及其在经济中的决定地位密切相关。自2004年至2008年期间，在俄罗斯全国所有股份制企业中，100%国有股企业比例从4%提高到54%主要分布于能源、军工以及战略型行业。2006年俄罗斯国有股比例在全国企业中的比重平均为29.6%，至2008年初，国有资产比例已经增加到40%~45%。。也有数据认为，目前俄罗斯政府持有本国约5500家企业的股份，俄政府直接和间接控制的企业占到俄经济总量大约45%~50%,这一比例远高于全球30%的平均水平。

　　以集团公司所代表的国有或者国有控股集团，不仅军事工业被纳入其中，同时俄罗斯的一些重要高科技产业和新兴通讯等领域也被列入这一范畴。因此，国家集团公司的控股范围不仅包括传统的军事工业、国防科研、高新技术等战略型行业，还涉及汽车制造、冶金、航空、电子、船舶制造等传统工业以及微电子、信息、通讯、纳米技术等新兴产业。2007年11月23日,俄罗斯议会颁布《“俄罗斯技术工艺”集团法》;2008年7月14日，梅德韦杰夫签署总统令，将国防科研、军工制造、冶金、航空等行业内426家企业中的所有国有资产（国有股)全部转入新成立的“俄罗斯技术工艺”集团。

　　从国有企业集团的经营规模看，其资本数额和经营规模相当庞大。以俄罗斯工业领域最大的国家集团公司一一“俄罗斯技术工艺”集团为例。根据俄政府批准的计划，“俄罗斯技术工艺”集团将收购电子、航空、冶金、汽车制造、航空制造、船舶制造等工业领域骨干企业，组建24个军工集团公司和7个高科技民品集团公司。该公司的主要任务是发展国家高新技术和工艺，研制并生产军用、民用以及军民两用高新技术产品。在“俄罗斯技术工艺”的经营数额上，该集团公司负责实施近7000亿卢布以上的国家发展建设项目，其中许多是涉及重大国计民生的项目。例如，“2008一2015年电子元件和无线电电子仪器”联邦目标发展计划（1870亿卢布)，“2002一2010及2015前民用航空飞机”联邦目标发展计划(3404亿卢布)，“2007一2010及2015年前国防工业综合体”联邦目标发展计划等。

　　3 俄罗斯积聚国家控股公司的主要措施一“重新国有化”。现在看来，俄罗斯在几年前所实行的“重新国有化”，其主要目的就是通过对大型战略性企业实施国有企业参股和控股的改造方式，以收回在激进改革时期被寡头所瓜分的重要国有资产。从俄‘重新国有化”的实施领域中，可以更加清楚地看到这一点。

　　首先，俄罗斯石油天然气公司的“重新国有化”。2003年俄政府以逃税为由收购了“尤科斯”公司的股权;2005年俄政府以拖欠税款为由使俄西伯利亚石油公司将72.6%的股份卖给俄罗斯天然气工业公司；2006年，俄政府使“萨哈林二号”天然气项目投资方英荷壳牌石油集团、日本三井公司和三菱公司出让股权，俄天然气工业公司实施对“萨哈林二号”的控股;2007年俄政府以秋明一BP石油公司拖延科维克塔天然气田开采为由解除该项目合约俄天然气工业公司再度出手收回BP公司对东西伯利亚天然气公司的控投权。至此，俄罗斯国家控股的俄罗斯石油公司、俄罗斯天然气工业公司、俄罗斯石油管道运输公司全部控制了俄石油和天然气的出口。

　　其后，俄罗斯对银行业以及一些重要企业实施兼并重组。以“尤科斯”事件为分水岭，俄罗斯在石油、天然气等战略资源领域实现了国家控制。随后，俄罗斯政府又通过收购、兼并与资产重组、对国有股评估等一系列“国有化”措施，对俄罗斯的银行业、大型矿产、机场、交通领域的重要企业实行国家控股。

　　三、俄罗斯“新国家资本主义”的特征

　　更多的研究认为，目前俄罗斯所实行的是“新国家资本主义”，它不仅包括国家资本与政治权力的结合，而且，俄罗斯等国近年来所设立的主权财富基金，被认为是“新国家资本主义”的最新发展形式。

　　(一)俄罗斯的“主权财富基金”

　　一些学者从俄罗斯政商关系的角度提出，随着普京的崛起，其周围出现了新精英集团一强力派，这部分人中的大部分并未能从叶利钦的私有化进程中获取经济利益，而新的政治地位促使他们寻求相应的经济红利，从而引发了内部新旧精英的分裂，同时伴生国家对经济的再度控制。因此，新官僚利益集团作为俄罗斯特色的资本主义的一个要素，将继续存在并以各种形式表现出来。。还有的学者从全球新兴经济体的发展特征谈到，如果说积极进取的国有企业是新型“国家资本主义”的主要代表或者运作载体那么近期备受关注的主权财富基金，则是新型‘国家资本主义”的最新发展形式。。

　　1俄稳定基金的所有权归属。由于“主权财富基金”属于特定的主权国家，稳定基金体现了俄罗斯国家主权性质。俄罗斯在2004年所建立的“稳定基金”其来源于两个方面，其一是俄罗斯石油天然气开采和出口收入;其二是上一财政年联邦预算资金的剩余部分及稳定基金运作收益。就其性质而言，按照国际货币基金组织顾问约翰逊的看法，俄“主权财富基金”是政府所持外汇资产的新公司。

　　2 俄稳定基金的投资领域。俄罗斯的“稳定基金”具有向全球的金融债券的投资功能，用于购买外国的国债、国际组织的债券，偿还俄罗斯所欠的债款等，由俄罗斯财政部进行统一管理。在西方学者看来，主权财富基金可以导致全球资本市场上突现若干个巨型的经济或者投资实体，这与国家在短时间内组建大型国有跨国公司、并参与国际竞争的方式作用大致相同。

　　3 俄稳定基金的战略意图。俄罗斯国有能源公司的投资行为，也体现了俄罗斯的国家意志，其在国内外的并购不仅仅是为了获取技术和市场，俄罗斯的大型公司在一定意义上成为国家战略和意志的执行者。这是因为，主权财富基金具有的二重性质决定了它们运作的二重性。一方面，主权财富基金是独立的市场主体因此他们在全球资本市场上进行投资时，追求商业利益最大化；另一方面，主权财富基金在一定程度上是其国家利益的载体，因此它们的投资行为必然体现其国家意志与利益取向。

　　(二)“新国家资本主义”的性质

　　一是，“新国家资本主义”的出炉更多的是国家权力与市场行为共同运作的结果。一些学者将俄罗斯国家石油公司和中国化工集团视为典型案例。按照西方学者的解释，国家资本主义是一种经济体系，是政府出于政治目的在其中操纵市场的表现;而一些国家的政府之所以欢迎国家资本主义，是因为它既能满足其经济目标，又能满足其政治目标，而不仅仅因为它是能够实现国家繁荣的有效方式。

　　二是，“新国家资本主义”更多体现国家战略性、资源型行业、领域与企业集团的利益。一般来说，由于国家控制的资金规模巨大，背后有庞大的国有资产和控股公司做支撑，因此它们一般在国内市场居于垄断地位，成为国家在战略性行业的利益代表。不过，也有的分析指出，国有经济巨头对于国家经济的控制这种情形，并不仅仅限于能源领域。俄罗斯和中国一马当先，在众多的经济部门实施对国有企业的战略部署，其他政府也开始起而效尤。越来越多的新兴市场政府为了保护其地位，已不满足在电力、电信、金属、矿业和航空等领域仅仅监管市场，它们开始采取行动主导市场。

　　三是，“新国家资本主义”通过跨国并购等手段参与国际竞争，成为国际金融市场上的新兴后来者。来自西方的分析认为，主权国家可以根据国家战略或国家利益的需要，参与相关行业的国际竞争，甚至在国家对外关系和外交领域起着重要的战略作用。以俄罗斯为例，俄罗斯的能源企业则是俄罗斯进行国家战略博弈的棋子。现在，在国际市场上能源作为“黑色黄金”，它不仅反映国际市场能源价格走势，而且日益成为国际金融领域走向的风向标。

　　综上所述，无论是过去我们理解的“国家资本主义”，还是近年来被认为所谓的“新型国家资本主义”，它们实际上都是国家资本主义的一种形式，其内涵没有实质性改变。从俄罗斯的案例来解释，一些人认为，俄罗斯的新型“国家资本主义”不同于传统的“国家资本主义”，以积极进取的国有企业为主要载体形成了一些比较特殊的运作特点。另有学者认为，转型以来的俄罗斯经济体制改革被分为两种模式，一种是自下而上，另一种是自上而下。2003年之前俄罗斯主要采取第一种模式，即主要依靠科技创新和私人领域的力量；2003年之后，由于石油收入的攀升使俄政府意识到，石油收入不能由私人公司掌控，从而加大政府对石油行业的控制力度。但是，在俄罗斯前经济部长亚辛看来，俄罗斯经济体制现代化的改革模式，是一种由上到下的国家控制经济占主导的混合型模式。

　　四、俄罗斯“国家资本主义”的演变趋势

　　俄罗其开‘国家资本主义”的形成既有其历史惯性，它在一定程度上亦反映出新兴市场国家发展的路径依赖。一方面，俄罗斯这样的国家经济要重建，国家要复兴，国力要提高，国际地位及其影响力要增强，因此国家必然运用国家力量，主导具有战略意义的行业与企业，这使得俄罗斯的外汇储备和国家经济实力增强，在促进其经济增长的同时能够实现国家的其他社会、福利和安全等目的。

　　另一方面，俄罗斯“国家资本主义”由于国家对经济的垄断，导致出现了不利于市场经济全面发展的负作用。例如，政府机构和人员膨胀以及权钱交易、官商勾结、政商一体等，国有资本对民有资本的垄断，中小企业的生存空间被挤压、国有企业对资源的侵占、国有控股企业缺乏监督而导致的腐败与道德缺失等等。其结果是，政府为了维护其利益与地位，已经不满足于在能源、电力、电信、金属、矿业和航空等领域的控股与监管，而产生政府对市场的主导甚至垄断。在诸如俄罗斯这样的国家中，其国有控股企业的资产结构、投资动机、经营状况以及利润收益等细节很少得到披露因而被一些人称为全球金融市场上的“暗盒”(BlackBox)。

　　目前，俄罗斯国内高层关于国家对经济调节的作用存在不同的看法。俄罗斯副总理兼财政部长阿列克谢•库德林的观点认为，“国家应加强自身管理税务的调节和调解作用，加强制定规则与方法的职能”，由于“危机暴露了国家调节不足的问题，应明确定义国家与企业的作用”，同日俄罗斯储蓄银行行长格尔曼•格列夫在谈到关于俄经济现代化改造和政治制度改革时则指出，应“最大限度地让所有制多元化；国家最大限度地不干涉私有制;包括政治在内的竞争，它能够在更难选择改革方式的情况下将错误概率减少到最低”。由此推断，俄罗斯国家资本主义的演变趋势有两种可能。第一，俄罗斯将继续“国家资本主义”的基本面，它仍将在国家重要经济领域，继续对能源、电力、银行、基础设施等行业保持控制权。第二，俄罗斯有可能在一些领域弱化国家控制，将扩大所有制多元化的范畴和领域特别在向西方国家开放市场方面将会有所动作。